La reciente controversia en China ha frenado la inversión EB-5 a medida que los residentes del continente buscan alternativas a un programa popular administrado por el Banco de China y el China CITIC Bank que permitió la conversión de grandes cantidades de renminbi a pesar de la política monetaria restrictiva aplicable.
En julio, la emisora estatal China Central Television (“CCTV”) presentó un informe acusando al Banco de China de irregularidades a través de su popular programa, conocido como “You Hui Tong”. Las regulaciones monetarias chinas generalmente restringen los cambios de RMB a USD por parte de los residentes a solo $50,000 por persona por año.. Esta grave limitación hace que sea extraordinariamente difícil para los posibles inversores chinos transferir legalmente por sí mismos suficientes fondos calificados para EB-5, dados los umbrales mínimos de inversión de $500,000 o $1,000,000. Como programa piloto institucionalizado hace menos de dos años, You Hui Tong permitió a los inversores convertir cantidades mucho mayores –a menudo en transacciones de 3.5 millones de renminbi (aproximadamente 570,000 dólares)– en dólares estadounidenses. Las conversiones se realizaban con frecuencia a través de sucursales extranjeras de las instituciones, incluida la sucursal de Londres del Banco de China.
En respuesta a CCTV, funcionarios del Banco de China han denunciado el informe, describiéndolo como “que contiene discrepancias y [un] malentendido de los hechos”. Según la Asociación Estadounidense de Abogados de Inmigración (AILA) [se requiere suscripción], los medios nacionales y extranjeros especulan que “el informe de CCTV tenía una motivación puramente política y estaba más preocupado por avergonzar a los funcionarios gubernamentales que por cambiar cualquier política bancaria”. AILA indicó que el informe de CCTV fue retirado luego de su publicación.
Sin embargo, el programa You Hui Tong ha sido suspendido indefinidamente. A la luz del máximo de 50,000 dólares al año en el cambio de divisas, los inversores ahora están buscando otras formas de transferir capital para cumplir con los niveles mínimos de inversión EB-5.
Muchos inversores y sus agentes volverán así al enfoque común de “amigos y familiares” para realizar una inversión EB-5. A través de este método, un inversor puede transferir el equivalente en RMB de 50,000 dólares a diez o más amigos que convierten los fondos a dólares estadounidenses, permitiendo así conversiones dentro de los límites anuales. Los intermediarios transfieren colectivamente 500,000 dólares a la cuenta extraterritorial de un inversor (como una con sede en Hong Kong), lo que permite una transferencia directa del inversor a la nueva empresa comercial. Aunque este método aumenta la carga documental de probar la fuente legal de los fondos EB-5 porque la inversión debe rastrearse a través de cada intermediario, USCIS generalmente no ha cuestionado la práctica.
Otros inversores optarán por utilizar un tercero que posea cuentas internacionales. A través de este método, un inversor puede realizar un pago equivalente en RMB a la cuenta del intermediario en China continental y el tercero transfiere sus fondos en dólares estadounidenses en el extranjero a la cuenta del inversor en el extranjero. Quienes opten por tomar esta ruta deben presentar pruebas de cada depósito y transferencia, así como una declaración jurada del tercero para llenar el vacío resultante en el seguimiento de los fondos. En la práctica, esta ruta puede resultar más difícil que el enfoque de “amigos y familiares”, dado que requiere encontrar a una persona que posea una cantidad suficientemente grande de dólares en una cuenta extraterritorial.
La disputa en curso entre dos de las instituciones estatales de China ha ralentizado significativamente la transferencia de fondos a los centros regionales en las últimas semanas. Ambas alternativas a You Hui Tong tienden a consumir más tiempo y requieren la confianza y la documentación de los registros biográficos y financieros de otros para poder efectuar la conversión de moneda, algo de lo que algunos inversores pueden estar cansados. No obstante, siguen estando entre las pocas rutas disponibles para la inversión EB-5 para los inversores con sede en el continente.
Sin embargo, es posible que no todo esté perdido para aquellos que buscan utilizar You Hui Tong. Según AILA, informes no oficiales indican que la suspensión del programa es sólo temporal y que se espera que You Hui Tong “sea reinstalado en un futuro próximo”. Mantendremos informados a nuestros lectores sobre si el programa regresa y cuándo.
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