Los inversores extranjeros pueden utilizar un préstamo para financiar su inversión EB-5. Sin embargo, las complejidades de utilizar deuda al solicitar esta visa de inversionista estadounidense son inherentes al programa de visa EB-5.
Durante un reciente Seminario web organizado por EB5Investors.com, panelistas Marjan Kasra de los legisladores, Irina Rostová de EB-5 Support y Kyle Walker de Green Card Fund brindaron información valiosa para los potenciales inversores EB-5 que estén considerando utilizar un préstamo como parte de su estrategia de inversión.
Destacaron las pautas, requisitos y mejores prácticas clave y explicaron la posición de la autoridad de inmigración de los EE. UU. sobre el uso de este mecanismo financiero para invertir en un proyecto EB-5. Los siguientes puntos clave guiarán Inversores EB-5 en la estructuración de préstamos, la gestión de pagos y la garantía del cumplimiento de las regulaciones del Servicio de Ciudadanía e Inmigración de Estados Unidos (USCIS) para maximizar las posibilidades de una inversión EB-5 exitosa mediante un préstamo.
Los inversores EB-5 pueden realizar una inversión parcial utilizando un préstamo u otros fondos si demuestran la fuente de los fondos para la inversión restante.
Irina Rostova: “Es muy importante distinguir entre tomar un préstamo e invertir todo el dinero en efectivo en un proyecto, lo que se considera una inversión completa y una inversión parcial. Esto ocurre cuando un inversor no invierte el monto total cuando planea presentar el I-526. Invierte un monto parcial y está en proceso de invertir el resto. Eso generalmente significa que ha firmado un acuerdo con el centro regional o el emisor del proyecto en el que se compromete a proporcionar el resto del capital dentro de un período determinado. La inversión parcial está permitida según las normas del USCIS. Puede realizar una inversión parcial, estar obligado contractualmente a invertir el resto y poder presentar su petición I-526E”.
Agregó: “Siempre tenga en cuenta que el solicitante debe ser elegible para los beneficios solicitados al momento de presentar la petición I526E. Aún deben identificar de dónde provendrá el resto de los fondos y proporcionar documentos de origen de los fondos en la petición. Por ejemplo, si tiene dinero bloqueado en un CD [Certificado de depósito] que vencerá en mayo de 2025, pero desea realizar la inversión EB-5. Ahora bien, si retira ese dinero de un CD, pagará una multa y perderá todos los intereses que su dinero ha estado generando en esa cuenta. No tiene que hacer eso. Puede realizar la inversión hoy con una inversión parcial, firmar un acuerdo con el centro regional por el resto e indicarle al USCIS que los fondos para liquidar este acuerdo con el centro regional provendrán de estos fondos específicos y proporcionar documentos de origen de los fondos”.
Los inversores EB-5 se benefician de la estructuración de préstamos con procesos de documentación y reembolso simplificados.
Irina Rostova: “Lo que funciona muy bien para los propósitos del EB-5 es dejar el préstamo sin garantía con un plazo de aproximadamente 6 o 7 años y diferido, de modo que tenga un pago global al final; no hay pagos de capital durante los seis o siete años, y cualquiera que sea el interés que se esté cobrando, también tiene una opción diferida para que el solicitante pueda pagar el capital del préstamo y el interés al final de ese año seis. Me parece útil porque el solicitante está tomando un préstamo y luego usa ese efectivo para invertir en el EB-5. Si está haciendo pagos mensuales de ese préstamo, debe pagar intereses y capital. Entonces es extremadamente probable que USCIS emita una RFE [Solicitud de evidencia] y pregunte si estos pagos se están realizando a tiempo y cuál es la fuente y la ruta de los fondos para estos pagos. Eso es mucho documentación “Es importante que usted haga un seguimiento de estos pagos individuales y sus fuentes. A veces, quien le otorgó el préstamo querrá recibir esos pagos mensuales. Pero si a quien le está dando el préstamo a su cliente no le importa y está dispuesto a esperar seis o siete años, entonces es bueno estructurarlo como un pago global con intereses diferidos porque le permite a su solicitante recuperar su inversión EB-5 y utilizar esos fondos para pagar el préstamo”.
Los préstamos para inversiones EB-5 idealmente deberían provenir de entidades separadas de la NCE, la JCE o el centro regional.
Marjan Kasra: “Siempre que la entidad que presta los fondos sea totalmente independiente de la [entidad creadora de empleo] JCE, la [nueva empresa comercial] NCE o los propietarios del centro regional, es teóricamente plausible”.
Irina Rostova: “Si una entidad está dispuesta a proporcionar fondos a los inversores y estos se hacen responsables de devolver esos fondos y luego utilizarlos para invertir en la JCE y crear puestos de trabajo, sólo está facilitando el objetivo general del programa. El inversor sigue asumiendo la responsabilidad de pagar ese préstamo”.
Los inversores EB-5 que presentan declaraciones complementarias se aseguran de tener toda la documentación necesaria cuando realizan inversiones parciales, incluso si reembolsan su préstamo antes de la adjudicación.
Marjan Kasra: “Realizamos una presentación intercalada en la que complementamos el archivo original ante la Oficina del Programa de Inversionistas Inmigrantes (IPO, por sus siglas en inglés) con toda la documentación adicional que muestra los $800,000 en total más la tarifa administrativa. Esta presentación intercalada parece tener mucho éxito siempre que haya un pago parcial. Es de suponer que existe un acuerdo entre el inversor y el centro regional. También lo supervisamos para asegurarnos de que el inversor cumpla con el acuerdo. Depende de en qué etapa del proceso se encuentre. Tratamos de obtenerlo antes de que se analice el I-526. Animo a mis inversores a obtener el dinero en un plazo máximo de seis meses a un año [después de la solicitud]. No es prudente esperar más tiempo”.
El USCIS no exige explícitamente que un préstamo se reembolse en su totalidad antes de que el inversionista presente una petición I-829.
Irina Rostova: “Si usted sacó el préstamo, no tiene que devolverlo en ningún momento. El USCIS quiere ver que usted está cumpliendo con los términos o los requisitos del préstamo. Si sacó un préstamo a 3 años con pagos mensuales que incluyen intereses y capital, entonces le emitirán una RFE y le preguntarán cómo está pagando en la etapa I-526 o I-829, o ambas. Si tiene un préstamo a 5 años y su ciclo de inversión fue de seis años en un proyecto, USCIS probablemente le emitirá una RFE, aunque es posible que ya esté en la etapa I-829 si el peticionario tiene flexibilidad, cuanto más tiempo, mejor porque les da tiempo para que el proyecto se desarrolle para reembolsarle al inversor”.
Los inversores EB-5 que invierten a través de un préstamo deben tener un plan para devolverlo, ya que la inversión puede no reembolsarse a tiempo o en su totalidad.
Irina Rostova: “Cualquier solicitante que pida dinero prestado debe comprender que es posible que no pueda devolver la inversión a tiempo o en su totalidad. Debe tener un plan B para ganar ese dinero y devolver el préstamo”.
Los inversionistas EB-5 deben tomar préstamos de instituciones financieras o entidades legales especializadas en emitirlos.
Irina Rostova: “Si se solicita un préstamo que no proviene de una organización financiera o de una organización que emita préstamos regularmente, esos fondos tendrán que buscarse. Por lo tanto, es mejor que una institución crediticia proporcione ese capital. No tiene por qué ser necesariamente un banco; podría ser una empresa que ofrezca préstamos. Veremos hasta qué punto y qué instituciones aceptará el USCIS. Muchos préstamos privados están saliendo, como los préstamos de accionistas, de instituciones que se dedican a financiar proyectos. Un peticionario puede solicitar el préstamo a su propia empresa o negocio. Eso es perfectamente aceptable si también se demuestra la fuente de los fondos de esa empresa”.
Marjan Kasra: “Si un centro regional puede asociarse hipotéticamente con una institución crediticia dispuesta a trabajar con ellos, sería ideal. Entonces, se estaría tratando con una institución financiera en lugar de una entidad privada que presta ese dinero. Pero deben estar en el negocio de servicios financieros. Si el estado los ha autorizado o etiquetado como tales, están sujetos a las leyes contra el lavado de dinero. Esto le da tranquilidad al USCIS”.
El reembolso de un préstamo no necesariamente afecta directamente la inversión EB-5 porque ambos procesos suelen ser separados.
Kyle Walker: “No existe un nexo entre el reembolso de un préstamo y la inversión EB5 en sí. Ese prestamista o proveedor de crédito debe haber pasado por un proceso de evaluación de riesgo. Y ese proceso de evaluación de riesgo puede ser completamente independiente de la inversión EB5 como componente del flujo de efectivo”.
Un plazo de préstamo más largo brinda a los inversores EB-5 más tiempo para pagar la deuda y reunir evidencia de la fuente de financiamiento para esos pagos.
Irina Rostova: “Si el plazo del préstamo es de seis o siete años, pueden devolver el préstamo con los ingresos del proyecto y el rendimiento, el principio de la inversión. Si el préstamo está estructurado, el inversor tendrá pagos mensuales y lo más probable es que el USCIS pregunte si esos pagos se están realizando de manera oportuna y solicite la fuente de los fondos y los documentos sobre esos pagos”.
Marjan Kasra: “El inversor debe demostrar su capacidad para pagar el préstamo. A veces, los casos aprobados se vuelven a abrir. Por ejemplo, incluso después de recibir un I-526 aprobado, tres años después, durante la etapa I-829, el USCIS podría reabrir el caso y cuestionar la fuente de los fondos. Esto le permite al USCIS investigar más sobre cómo se estaban pagando los préstamos. Es fundamental trabajar con el inversor para garantizar que pueda documentar claramente cómo pretende pagar el préstamo”.
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