Los inversores que solicitan la visa EB-5 a través de un centro regional (RC) generalmente deben transferir sus fondos a una cuenta de depósito en garantía en los EE. UU. antes de invertirlos por completo en un proyecto EB-5.
La práctica común hoy en día es para que el inversionista EB-5 deposite en garantía una vez que eligen un proyecto y están listos para invertir. Los desarrolladores o RC detrás de los proyectos establecen las cuentas a través de un tercero (agente de depósito en garantía), generalmente determinando las condiciones sobre cuándo y cómo se liberarán los fondos. Una condición habitual es que el solicitante de la EB-5 haya presentado exitosamente un formulario I-526 o que el USCIS lo apruebe, o cuando llegue el momento de que el dinero sea invertido en su totalidad en la Entidad Creadora de Empleos (JCE), la empresa encargada de creando los empleos requeridos por el programa EB-5.
El depósito en garantía se considera una opción segura porque tanto los vendedores como los compradores del proyecto EB-5 tener igual acceso a este tipo de cuenta bancaria.
“Es la forma más segura de invertir los fondos”, dice Bobi Ahn, miembro gerente de Ahn Law Group. "El capital invertido puede invertirse directamente en la nueva empresa comercial o depositarse en una cuenta de depósito en garantía".
Sin embargo, existen inconvenientes y riesgos asociados con este tipo de cuenta bancaria que los inversores EB-5 deben comprender.
abogado EB-5 Phuong Le, socio de KLD LLP, dice: “Si bien el depósito en garantía se ha ofrecido tradicionalmente como una opción de depósito para los inversionistas EB-5, es cuestionable si todavía tienen las mismas protecciones que esperan los inversionistas. Una razón simple (y principal) es que hoy en día es común que los acuerdos de depósito en garantía liberen fondos al recibir el I-526E. Por lo tanto, debes preguntarte contra qué estás protegido exactamente. ¿Unas seis semanas de fondos en una cuenta?
Señales de alerta que se deben evitar al utilizar una cuenta de depósito en garantía para fondos EB-5
Una ventaja clave de utilizar una cuenta de depósito en garantía es su flexibilidad. Si un inversionista EB-5 decide suspender su solicitud, puede retirar sus fondos fácilmente. Para evitar riesgos potenciales, se recomienda que los inversores EB-5 verifiquen periódicamente sus fondos para evitar que se utilicen indebidamente antes de que se apruebe su solicitud. Si a los inversores les resulta difícil controlar sus fondos, esto podría ser una posible señal de alerta.
Otros riesgos asociados con el uso de una cuenta de depósito en garantía incluyen el momento de la liberación de los fondos y las promesas infundadas.
Según Ahn, “las posibles señales de alerta que los inversores deben evitar son los RC que optan por utilizar la presentación de la petición I-526 como condición desencadenante, es decir, cuando los términos de la cuenta de depósito en garantía condicionan la liberación de fondos tras la aceptación de la petición I-526. 526 presentación de petición por parte de USCIS y no tras la aprobación de la petición. Esto acorta el período de depósito en garantía, que comienza desde el momento en que los fondos se transfieren al RC y finaliza cuando USCIS aprueba la petición I-526, hasta la fecha anterior en la que el inversionista simplemente presenta la petición. Esto plantea un riesgo significativo para los inversores, ya que la denegación de la petición I-XNUMX podría ocurrir meses o años después de que se hayan liberado los fondos sin garantías de aprobación”.
El abogado EB-5 también explica que existe una desventaja si el RC promete un reembolso si se niega la I-526 para facilitar la transferencia rápida de fondos a los proyectos. “Los centros regionales han comenzado a incluir en los acuerdos de depósito en garantía la disposición de que, en caso de que se deniegue una petición I-526, el centro reembolsará el monto de la inversión al inversionista denegado, en algunos casos creando un fondo que consta de partes del capital inicial. invertidos por los inversionistas en custodia para reembolsar a los inversionistas denegados, lo que puede llevar a que el monto total de la inversión de los inversionistas no se aplique o entregue a la [JCE]”, agrega.
Según el abogado de valores y litigios. Robert Cornish, otro inconveniente importante es la falta de dependencia, publicitada como una ventaja para un despliegue más rápido de fondos en el proyecto EB-5. “Sorprendentemente, en varios proyectos fallidos que he visto en el pasado, los proveedores de depósitos en garantía bajo el control del desarrollador o incluso los abogados de inmigración alardean de que no son independientes, todo en un esfuerzo por transmitir rapidez en el despliegue de los fondos. Mi opinión es que deberían evitarse los proyectos que pregonan esta supuesta ventaja competitiva”.
Mejores prácticas para que los inversores EB-5 depositen con éxito su capital en garantía
Una minuciosa la debida diligencia de las condiciones de la cuenta de depósito en garantía para liberar los fondos es el primer paso para evitar riesgos, dicen los abogados de EB-5. Estas condiciones suelen ser parte de la documentación del proyecto EB-5 que los solicitantes deben revisar, incluida la Memorando de colocación privada (PPM) generalmente se entrega a posibles inversores y los acuerdos operativos o de asociación.
Una configuración adecuada del depósito de garantía puede hacer o deshacer una solicitud EB-5, por lo que la transparencia es crucial.
“La planificación y estructuración adecuadas de una cuenta de depósito en garantía EB-5 son elementos fundamentales de la oferta general de EB-5, ya que la configuración inadecuada de la cuenta de depósito en garantía puede llevar al rechazo de las peticiones I-526 (es decir, capital colocado en depósito en garantía después de la presentación de la I). -526)”, explica Ahn.
Además, el inversionista EB-5 deberá transferir los fondos de inversión a una cuenta separada de la utilizada por la JCE. Le insiste en que su documentación también debe indicar claramente el cronograma para liberar los fondos y si se invertirán únicamente en el proyecto EB-5 en cuestión.
"Esta es la razón por la que los inversores necesitan entender qué protecciones y salvaguardas solicitar al invertir en primer lugar, porque el período de depósito en garantía termina en un abrir y cerrar de ojos", añade. “Dos cosas simples son si deberían siquiera invertir en ese proyecto en particular para empezar y qué disposiciones de reembolso existen si hay un problema con su I-526; específicamente qué período de reembolso y condiciones están considerando. Una provisión de reembolso respaldada por efectivo real es generalmente más segura que una basada en encontrar inversores de reemplazo (usted está contando con que el emisor recaude con éxito más dinero para intercambiarlo)”.
El abogado de EB-5 recomienda a los inversores que cuestionen la velocidad con la que los agentes de depósito en garantía pueden liberar los fondos. “La verdadera pregunta es: si un emisor es capaz de liberar fondos rápidamente, ¿qué garantías ofrece al inversor? Dicho de otra manera, la NCE/emisor esencialmente ha asumido el papel de agente de custodia para brindar estas protecciones. Esa es la realidad. Todos los caminos conducen de nuevo a la suscripción del proyecto y a si debería invertir en el proyecto en primer lugar porque los inversores descubrirán que tienen protecciones limitadas por parte del agente de depósito en garantía. Esto es cierto independientemente de si se trata de un Centro Regional de inversión directa EB-5. Si no confía en las personas que administran su inversión, ¿por qué les entregaría el dinero que tanto le costó ganar?
En cuanto a cómo se gestiona el depósito en garantía, la diligencia debida debe confirmar que el proveedor de servicios conoce las regulaciones y complejidades del programa EB-5.
Cornish agrega que los solicitantes de EB-5 entienden quién es este agente externo. “[Ellos], en la mayoría de los casos, no analizan la solvencia de sus proveedores de depósitos en garantía. La hoja de ruta para esto a menudo se origina en el PPM o Acuerdo de Operación/Asociación del acuerdo, donde se proporcionan las calificaciones del proveedor de custodia. El inversionista debe investigar si se han cumplido las calificaciones impuestas al proveedor de custodia en estos documentos. Esto incluye el estatus corporativo del proveedor de depósito en garantía, su estabilidad financiera y la comprensión de su experiencia en el desarrollo de proyectos similares al acuerdo en cuestión”.
También sugiere que los inversores deberían comprender plenamente las tarifas de depósito en garantía y quién las paga. "Esto es especialmente cierto si un inversor prevé la negociación de un acuerdo de honorarios personalizado como miembro especial/socio especial".
Le concluye que debe prevalecer el sentido común al transferir dinero incluso si la cuenta de depósito en garantía parece segura. "Si recibe instrucciones de transferencia a una cuenta de corretaje o a una cuenta personal, es mejor abandonar ese proyecto EB-5 lo más rápido posible".
Alternativas a las cuentas de depósito en garantía para inversores EB-5
Las cuentas de depósito en garantía no son la única opción que los inversores EB-5 pueden utilizar para transferir sus fondos. Sin embargo, hay ofertas limitadas de cuentas corrientes o de ahorros mantener capital EB-5 en el sistema bancario actual, advierte Le.
“Independientemente de si se trata de un Centro Regional o una inversión EB-5 directa, los fondos se pueden transferir a cualquier cuenta bancaria de EE. UU., pero hoy en día sólo un puñado de bancos se sienten cómodos manteniendo inversiones EB-5. La mayoría de las cuentas serán cuentas de depósito en garantía o cuentas corrientes (que recibirán fondos EB-5 una vez que se liberen del depósito en garantía).
East West Bank es uno de los bancos estadounidenses activos que permite a los extranjeros transferir su capital con fines de inversión EB-5.
Según Holly Huang, gerente de relaciones comerciales, “antes de que nuestros clientes lleguen a los EE. UU., podemos ayudarlos a abrir una cuenta bancaria. Los clientes pueden abrir fácilmente una cuenta en línea y recibir su cuenta y número de ruta. Hacer una inversión EB-5 normalmente implica un cable entrante grande”.
El banco trabaja con inversionistas EB-5 referidos por agentes de bienes raíces que están en proceso de obtener sus tarjetas de residencia o las han obtenido recientemente. Establecer una cuenta en el extranjero en los EE. UU. puede ayudar a los clientes a prepararse para su llegada y su estadía legal en los EE. UU. La visa EB-5 es el primer paso para vivir aquí legalmente, pero deben ocuparse de otras cosas, como dónde irá su hijo a la escuela o dónde vivirán”.
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