El proceso de inversión EB-5 Para solicitar esta visa de inversionista se requiere que los inversionistas extranjeros inviertan una cantidad mínima de $800,000 si el proyecto está en un Área de Empleo Específica (TEA) o $1.05 millones si está en cualquier otro lugar de los Estados Unidos. Después de realizar este pago, pueden presentar una petición I-526 con el Servicio de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos (USCIS).
Sin embargo, no todos los inversionistas EB-5 pueden tener esos montos listos cuando deseen presentar la solicitud. El inversión parcial La opción les permite pagar parte del monto mínimo como centro regional o inversionista independiente para asegurar solicitudes oportunas mientras esperan que se liquiden otros activos.
LCR Capital Socios está entre los centros regionales que ofrecen esta opción de pago a sus inversionistas EB-5. Suresh Rajan, fundador y presidente ejecutivo, explica que en algunos casos los inversores prefieren esta opción para aprovechar los tipos de cambio y otras oportunidades de mercado. “Hemos visto esta estrategia utilizada por quienes anticipan un evento de liquidez en una fecha determinada y no quieren esperar para ingresar a la cola EB-5. Algunos también utilizan la opción de pago parcial para optimizar los efectos de las fluctuaciones del tipo de cambio. LCR ha tenido clientes de diversas nacionalidades aprovechando la estrategia de pago parcial.
Según Pete Calabrese, director ejecutivo de Servicios para inversores CanAm, Parte de Empresas Canam Añade que es “una opción importante para determinados clientes que necesitan flexibilidad de financiación por diversos motivos personales”.
Behring Co.. El director de Plataforma de Inversión EB-5 y Cumplimiento de USCIS, Greg Sheehan, dice que los factores que influyen en la decisión de un inversionista extranjero de aprovechar la herramienta de inversión parcial para su beneficio son factores "como situaciones personales como riesgos de edad límite de los hijos, planificación fiscal y plazos profesionales o políticos”.
Mientras tanto, el abogado de inmigración EB-5 daniel lundy en Chiesa Shahinian & Giantomasi PC insiste en que siempre debe haber una buena razón para utilizar esta opción de pago alternativa. “Sólo porque hay muchas variables y los jueces de USCIS no siempre entienden los matices o la ley. Realmente es para un inversionista que tiene todo el dinero pero necesita tiempo para transferirlo, o alguien en el proceso de vender una propiedad. Sabemos que el dinero estará ahí, pero sólo necesitan un poco más de tiempo. No me gusta usarlo cuando el inversor necesita ganar dinero, como si ahora tuviera 500,000 dólares y el resto provendría de su salario durante los próximos dos años. Es diferente si, por ejemplo, alguien sabe que recibirá un gran bono o que podrá retirar una opción sobre acciones a fin de año. En cualquier caso, debe ser estructurado cuidadosamente por un abogado con experiencia en EB-5. Hay muchas maneras en que puede salir mal”.
Inversiones parciales EB-5 aceptadas por USCIS
El USCIS acepta ampliamente esta opción de pago, dice Tom Martin, director de operaciones de EB-5 United. “La ley permite a los inversionistas estar totalmente invertidos o en el proceso de invertir al momento de presentar su solicitud. I-526E. USCIS parece estar aceptando pagos parciales y no considera un cambio material si el inversionista financia completamente el proyecto después de presentar su I-526E”.
Sheehan agrega que la Oficina del Programa de Inversionistas (IPO) del USCIS rutinariamente aprueba pagos parciales siempre que haya prueba de "compromiso y capacidad de pago al presentar la petición".
Como ex juez de USCIS y procesador de IPO, Sheehan explica que no existe una “distinción política EB-5 en este punto entre peticiones directas e independientes y peticiones de centros regionales”. Añade que la IPO confirmó públicamente la legalidad de esta herramienta de financiación en 2018, antes de la renovación del programa de visas de inversor en 2022. “La IPO confirmó públicamente, directamente en la convocatoria, que la regulación permite estar 'en proceso' de invertir en el momento de la presentación. El debate sobre el tema de la autorización de pagos parciales ha terminado y ahora forma parte del propio formulario I-526E”.
Tanto los métodos de pago total como parcial han estado presentes desde el inicio del programa EB-5. Sin embargo, los abogados de inmigración explican que la opción parcial ha cobrado impulso desde la Ley de Integridad y Reforma EB-5 de 2022 (RIA), renovó y mejoró el programa de visas EB-5.
A pesar de sus beneficios, Lundy advierte sobre algunos matices respecto a su aplicación. “Sí, la ley sí permite que el inversor esté “en proceso de inversión” en el momento de la presentación, pero hay algunos matices. Antes de la RIA, USCIS quería que el resto del dinero llegara dentro de dos años y aún requería que el inversionista demostrara que los fondos estaban completamente "comprometidos" en el momento de la presentación. Queda por ver si ese período de dos años cambiará como resultado del cambio en el período de sostenimiento (aunque se basa más en el período de residencia condicional de dos años que en el período de sostenimiento). USCIS también quiere saber el origen de los fondos en el momento en que se presenta la petición. No puedes invertir 2 dólares ahora y simplemente decir: invertiré otros 2 dólares más adelante. Tienes que mostrar de dónde vendrá el dinero. Hay cierta flexibilidad, pero no mucha”.
Sheehan añade que la aceptación de una inversión parcial en la IPO se correlaciona directamente con la capacidad del inversor de demostrar su compromiso de cumplir los requisitos legales.
Rajan también afirma que la precisión en la aplicación de este método de pago es primordial: “Varios de nuestros abogados de inmigración preferidos han obtenido con éxito aprobaciones I-526 de USCIS para solicitudes que utilizaban la estrategia de pago parcial. Esta experiencia indica que USCIS acepta pagos parciales cuando se ejecutan correctamente. En consecuencia, LCR confía en ofrecer esta opción, brindando otra estrategia para apoyar a nuestros clientes en su búsqueda de la residencia permanente en los Estados Unidos”.
¿Cómo pueden los inversionistas EB-5 realizar una inversión parcial?
Calabrese destaca que muchos clientes de Canam EB-5 pagan parcialmente "porque estaban esperando un evento a corto plazo, como una bonificación por desempeño, la adquisición de opciones sobre acciones, dividendos o la venta de una casa o un activo similar".
Sheehan dice que Behring incluso ha tenido "inversores aprobados sin financiación al momento de la presentación en situaciones urgentes, pero cada compromiso parcial se determina en colaboración cuidadosa de los asesores legales considerando la viabilidad de los inversores y el cronograma de construcción del proyecto".
Estas consideraciones legales siempre deben implicar una revisión preliminar exhaustiva de los documentos financieros, la planificación de un calendario de financiación completo y la liquidación de todo el proceso. fuente de fondos previamente con la asistencia de abogados especializados y asesores financieros.
Estos centros regionales también asesoran a sus inversionistas EB-5 sobre el momento y el tamaño de las inversiones parciales. Estos variarán según el caso y “dependen de los calendarios de financiación de los prestatarios para los proyectos con los que estamos trabajando”, afirma Calabrese.
Martin dice: “Por lo general, el pago completo debe realizarse dentro de los 90 días posteriores a la presentación del I-526E. Este momento es especialmente crítico para proyectos rurales que ya han recibido las aprobaciones I-956F. Estamos viendo tiempos de adjudicación muy rápidos para estas solicitudes I-526E, por lo que los inversores que solo han realizado una inversión EB-5 parcial deberían estar preparados para completar su inversión completa rápidamente. USCIS ha emitido Solicitudes de Evidencia (RFE) para pagos parciales, y tener evidencia del pago total en ese momento acelerará el proceso de respuesta”.
Rajan añade: “Por lo general, la inversión total en EB-5 debería completarse en el plazo de un año. Idealmente, debe tener la cantidad total de $800,000 invertida cuando USCIS esté revisando su solicitud I-526(E). Por lo tanto, si solicita EB-5 en un proyecto con procesamiento prioritario, como todos los proyectos de LCR, debe considerar el tiempo de procesamiento esperado para garantizar que su capital EB-5 esté totalmente invertido para evitar recibir Solicitudes de evidencia (RFE) y Solicitudes de Aclaración (RFC) de USCIS”.
En pocas palabras, aunque el inversor pagará primero una cantidad parcial, el importe total de la inversión y todas las fuentes de fondos deben documentarse y justificarse cuando presenten su solicitud a la IPO.
Martin también es inflexible en cuanto a que el inversor pueda justificar plenamente el origen de los fondos antes de pagar: “Recomendamos que los inversores puedan obtener los 800,000 dólares completos en el momento de la presentación, incluso si sólo están invirtiendo una cantidad parcial en el momento de la presentación. presentación. Luego deben demostrar su capacidad para acceder a los fondos restantes para demostrar su capacidad de financiar la inversión completa en el proyecto antes de que se adjudique su I-526E, o poco después, si se emite una RFE”.
El director de operaciones de EB-5 United también advierte que el monto mínimo de inversión parcial variará según el proyecto EB-5 y los requisitos de cada centro regional. “Algunos promotores pueden mostrarse reacios a aceptar inversiones parciales. Si este es el caso, el inversionista aún puede realizar un pago parcial, que luego se mantendrá en depósito en garantía o en la cuenta de Nueva Empresa Comercial (NCE) hasta que los $800,000 completos estén listos para ser desplegados en la Entidad Creadora de Empleo (JCE). "
Rajan de LCR afirma que cada desarrollador y centro regional establecerá sus propias reglas: “LCR Capital Partners es conocido por adoptar un enfoque conservador para proteger a los inversores EB-5. Creemos que el 50% de la inversión mínima EB-5 es una buena cantidad inicial para que un inversionista presente su solicitud. Hemos tenido clientes que presentaron diferentes inversiones iniciales y siempre estamos abiertos a discutir cada caso individualmente para satisfacer las necesidades de nuestros clientes tanto como sea posible”.
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