Por Marta Lillo
Antes de decidir invertir en un proyecto en particular, cada El inversionista EB-5 debe completar una investigación de diligencia debida del proyecto en el que invertirán su capital. Sin embargo, a veces los proyectos fracasan incluso cuando se ha realizado la diligencia debida.
David Sudeck, abogado corporativo y miembro senior del Departamento de Bienes Raíces y Grupo Hospitalario Global de JMBM, señala que un proyecto puede fracasar antes o después de su inicio debido a que no se genera la cantidad mínima requerida de empleos o a la incapacidad de los empleos creados. para durar el período de mantenimiento obligatorio de dos años. "Cuando un proyecto fracasa antes de iniciarse, o se inicia pero los puestos de trabajo no se mantienen durante el período necesario, el proceso de inmigración del inversor no tendrá éxito", afirma.
Mientras tanto, Kraig Schwigen, vicepresidente de desarrollo estratégico del American Lending Center (ALC), añade que “cuando miro a los inversores fallidos, miro a aquellos que carecen de suficiente creación de empleo para recibir I-829 aprobación."
¿Qué pasa después? Las opciones de un solicitante EB-5 cuando su proyecto fracasa dependerán de la etapa de su proceso de solicitud y de la fase de desarrollo del proyecto.
Mantenerse en contacto con un asesor legal de inmigración es crucial en caso de fracaso del proyecto, particularmente para los inversionistas del centro regional EB-5, según James Sozomenou, vicepresidente senior y director de grupo de Desarrollo de Nuevos Negocios EB-5 en Banco Comercial Metropolitano. “El inversionista debe estar en contacto regular con su abogado de inmigración o contactarlo inmediatamente si el proyecto en el que invirtió fracasó. Digo contacto regular porque, como inversores pasivos, es posible que no estén al tanto de todo lo que está sucediendo con el proyecto y, al permanecer en contacto con sus abogados, pueden obtener información temprana sobre lo que está sucediendo”.
Los empleos creados pueden marcar una diferencia significativa a la hora de avanzar después del fracaso de un proyecto EB-5.
El capital disponible para una empresa EB-5 es esencial para definir el éxito de un proyecto porque determina si el proyecto puede cumplir con los Diez requisitos mínimos de creación de empleo del programa EB-5.
“Si un proyecto está parcialmente terminado, todavía existe la oportunidad de que un nuevo desarrollador o receptor entre y complete el proyecto parcialmente construido. Si no hay cambios materiales en el proyecto, entonces es posible que los inversionistas completen su proceso de inmigración. Además, si los empleos se crearon y mantuvieron durante el período necesario, incluso si los empleos ya no existieran en el momento de la presentación de la I-829, los inversionistas deberían estar bien”, dice Sudeck.
El abogado reflexiona sobre lo que dice el Manual de Políticas de USCIS sobre esta situación particular: “Al tomar la determinación de si el inversionista inmigrante ha creado o no el número requerido de empleos, USCIS no requiere que los empleos todavía existan en el lugar. momento de la petición para eliminar las condiciones de adjudicación para que sean acreditadas al inversionista”.
Por lo tanto, “la determinación de si se crearon empleos para un inversionista en particular para un proyecto parcialmente construido se basa en el orden de presentación (los solicitantes anteriores disfrutan del beneficio de los empleos creados)”, dice Sudeck.
Schwigen explica que habría “una pérdida total del aporte de capital inicial cuando pienso en un 'inversionista fallido' porque el Programa EB-5 permite la redistribución de fondos a una entidad creadora de empleos [JCE] posterior si la inversión objetivo inicial cayera. Aunque le faltaba creación de empleo, pudo devolver fondos a la NCE [Nueva Empresa Comercial]”.
Las posibles soluciones para los inversionistas EB-5 en esta situación dependen de si han solicitado un ajuste de su Residencia Permanente Condicional (CPR).
Elegir un nuevo proyecto EB-5 para continuar el proceso de solicitud
Schwigen añade que cualquier inversión EB-5 "estará expuesta a los mismos riesgos que cualquier inversión tradicional, y aquí es donde el Programa EB-5 busca la oportunidad de ganar y el riesgo de pérdida".
Por lo tanto, los inversionistas EB-5 deben asegurarse de poder transferir su inversión a un nuevo proyecto y presentar una enmienda ante el USCIS. Sin embargo, trasladar los empleos creados de un proyecto a otro puede resultar complicado.
“Sabemos que aquellos peticionarios EB-5 que han establecido CPR pueden realizar cambios que se habrían considerado importantes antes de CPR. La pregunta entonces es: ¿pueden rectificar la falta de creación de empleo realizando una inversión adicional en una nueva NCE y manteniendo esa inversión durante al menos dos años», cuestiona el abogado.
Schwigen dice que cree que la respuesta es sí. “También creo que el USCIS está buscando soluciones a este tipo de desafíos. Mi investigación me muestra que es probable que haya miles de solicitantes de EB-5 en esta posición. Estoy seguro de que el USCIS conoce este número mejor que yo”, añade.
Mientras tanto, Sozomenou dice que, desde una perspectiva bancaria, podrían desarrollarse algunos escenarios dependiendo de si los fondos del inversionista ya fueron liberados del depósito en garantía o si el dinero que permanece en depósito en garantía. “He visto escenarios en los que los inversores pueden trasladar su inversión a otro NCE/proyecto y presentar una enmienda ante el USCIS. El recuento de trabajos también se vuelve importante porque transferir trabajos de un proyecto a otro puede no ser tan fácil ni permisible”.
El escenario más probable sería que los fondos de los inversores ya hayan sido liberados del depósito en garantía, explica Sozomenou. “Esto es así porque un proyecto no se consideraría un fracaso, por una razón u otra, durante algún tiempo dentro de dicho proyecto. Los fondos de los inversores normalmente no permanecen en depósito durante tanto tiempo, por lo que el desarrollador habría tenido acceso a estos fondos mucho antes de que el proyecto 'fracasara'”, añade.
También es el escenario más difícil de los dos, ya que el dinero ya se ha desplegado y gastado. “La pregunta que surge es: '¿Es suficiente la inversión inicial del inversor de 800,000 dólares en el Proyecto A (proyecto fallido) y se crearon puestos de trabajo?' Si es así, ¿cómo proceden con su estatus migratorio? En caso negativo, ¿qué opciones están disponibles para el inversor?
El ejecutivo del Banco Comercial Metropolitano agrega que son necesarios los documentos que formalmente observan el traslado de inversionistas de un proyecto a otro. “He visto casos en los que los inversores también fueron trasladados a un nuevo proyecto a través de procedimientos de administración judicial. El momento de estas cosas varía mucho. Las cosas pueden avanzar rápidamente o pueden tardar más de un año, por lo que es difícil ponerle un plazo”.
Sozomenou afirma que el abogado de inmigración del inversionista necesitaría manejar la situación de la manera más favorable para el inversionista a los ojos de USCIS.
Schwigen también advierte que el inversionista EB-5 que experimente estas circunstancias debe elegir el proyecto correcto para continuar con su solicitud.
“Todos los inversionistas EB-5 buscan tarjetas de residencia y un retorno de capital. Estos inversores ya hicieron una inversión inicial que no produjo los resultados deseados. También subestimaron que se necesita alguna acción de su parte, pero temen que podrían estar desperdiciando buen dinero en vano. El proyecto correcto debe aliviar los temores y preocupaciones adicionales que tienen más allá de los que tendría un nuevo solicitante de EB-5”, dice.
Sozomenou concluye que "los proyectos no fracasan debido a los inversores, por lo que corresponde a la industria intentar salvar lo que pueda para proteger a los inversores y proteger a la industria de tal suceso".
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