Actualizado por Personal de Eb5investors.com Junio 2025
Preguntas principales que debe hacerle a un Centro Regional EB-5 antes de invertir
Hay tres tipos de Proyectos EB-5: proyectos basados en centros regionales, proyectos EB-5 directos y proyectos de inversión mancomunados. Los requisitos del inversor siguen siendo los mismos: realizar una inversión de riesgo de 800,000 dólares o 1.05 millones de dólares y crear 10 puestos de trabajo; sin embargo, los tres caminos son ligeramente diferentes. A continuación se presentan algunas orientaciones que un inversor debería considerar al contemplar una Inversión EB-5. Aprende lo mejor debido Estrategias de diligencia debida para la visa EB-5.
Perfil del inversionista y participación EB-5
En un contexto EB-5 directo, el inversor suele estar impulsado por un espíritu emprendedor. El inversor es:
- interesado en iniciar y/o administrar un negocio;
- motivado para controlar activamente la inversión y tomar decisiones diarias sobre el proyecto;
- Generalmente interesado en residir en la zona donde se realizará la inversión. En última instancia, el inversor suele buscar maximizar el beneficio de la inversión.
En el centro regional Sin embargo, en un contexto EB-5 conjunto, el inversionista generalmente tiende a ser más pasivo y tiene poco interés en administrar un negocio. Si bien el inversionista puede invertir en un proyecto en una parte de los Estados Unidos, puede residir en un estado completamente diferente. A menudo, el inversionista mantiene otros negocios fuera de los Estados Unidos y pasa mucho tiempo viajando. La maximización de ganancias generalmente no es una prioridad máxima porque la tasa de rendimiento suele ser más baja que en el contexto directo EB-5. Por otro lado, los proyectos basados en centros regionales (y algunos proyectos de inversión mancomunados) suelen proporcionar las estrategias de salida más rápidas y seguras.
Tiempos de procesamiento EB-5
La ventaja actual de un acuerdo directo EB-5 es que I-526 tiempos de procesamiento para el tarjeta verde condicional Generalmente son mucho más rápidos (normalmente de 2 a 6 meses). Esto puede deberse a que las estructuras de los acuerdos no suelen ser tan grandes ni complejas como las de los centros regionales. Sin embargo, los promotores más grandes ahora están explorando acuerdos directos y tiempos de procesamiento De hecho, podrían verse afectados en el futuro.
En el lado del centro regional, el tiempo actual de procesamiento de la I-526 es de aproximadamente 12 a 16 meses (a veces incluso más) para el primer inversionista. En teoría, si USCIS aprueba al primer inversionista dentro del plazo de 12 a 16 meses, las aprobaciones de los inversionistas restantes deberían llegar más rápido, ya que USCIS se centrará principalmente en la fuente y la ruta de los fondos para cada inversionista. Aunque no hay coherencia en este punto, en proyectos más grandes esto puede ser un incentivo para los inversores posteriores.
Los tiempos de procesamiento para las inversiones mancomunadas se encuentran en algún punto intermedio entre ambos caminos.
Creación de empleo EB-5
La mayoría de los grandes acuerdos EB-5 tienden a estructurarse bajo los auspicios de un centro regional porque el número de puestos de trabajo es mucho mayor. Esto se debe a que, en lugar de demostrar que la contribución de capital de cada inversionista resultará en la creación de 10 empleados estadounidenses calificados (respaldados por documentos tributarios probatorios), como es el caso en un acuerdo EB-5 directo o conjunto, para proyectos de centros regionales, El empleo indirecto e inducido proyectado calificará. En este escenario, una economista EB-5 calculará el impacto laboral resultante del aporte de capital. En última instancia, con una mayor cantidad de empleos en los acuerdos del centro regional, la mayoría de los desarrolladores tienden a preferir usar este camino.
Debida diligencia para EB-5
Si el inversionista decide que sería preferible un proyecto de centro regional, hay algunas cuestiones a considerar: 1) diligencia debida para obtener su tarjeta de residencia y 2) diligencia debida para recuperar su inversión si no se aprueba su I-526. Si bien estas consideraciones se aplican principalmente en el contexto del centro regional, muchas son igualmente aplicables en el contexto EB-5 directo o conjunto. También se recomienda al inversor que consulte una reciente alerta EB-5 emitido por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (“SEC”).
Preguntas sugeridas cuando realizar la debida diligencia (tenga en cuenta que esta lista no es exhaustiva, sino que simplemente incluye sugerencias del autor).
- ¿El centro regional (“RC”) realmente ha sido designado por USCIS?Visite el sitio web de USCIS, consulte el directorio en EB5Investors.com, revise el sitio web del centro regional, realice una búsqueda en línea de registros públicos y solicite más consejos a su abogado de inmigración. Por supuesto, sólo porque el centro regional tenga una designación aprobada no significa que USCIS haya aprobado el proyecto (a menos que sea un proyecto aprobado como modelo). Al mismo tiempo, tenga en cuenta que algunos centros regionales participan en marketing “suave” mientras la designación del centro regional está pendiente. En tales casos, es importante comprender que no se puede presentar ningún I-526 hasta que el centro regional haya sido aprobado oficialmente.
- Historial del Centro RegionalConcéntrese en la tasa de éxito de la I-526 (y, si corresponde, la I-829). Si bien el éxito pasado no es garantía de éxito futuro, el historial del centro regional es de cierta importancia.
- ¿Cuánto tiempo lleva funcionando el centro regional y cuántos proyectos ha patrocinado?Si el centro regional es nuevo (ciertamente no es algo malo), concéntrese en la experiencia de los directores de RC. Tenga en cuenta que hay muchas solicitudes RC pendientes que han sido presentadas por desarrolladores de proyectos exitosos y creíbles en todo el país. El hecho de que sean nuevos en EB-5 no significa que sean nuevos en el desarrollo de proyectos. Al mismo tiempo, si se trata de un CR más antiguo, también es importante considerar qué tan activo ha sido el CR. Por ejemplo, si fue aprobado en 2009 pero no ha trabajado en ningún proyecto desde entonces, el inversionista querrá determinar si el RC ha mantenido sus obligaciones de presentación ante el USCIS y si la estructura de propiedad sigue siendo la misma. Se debe otorgar la misma consideración a los desarrolladores de proyectos EB-5 conjuntos. Antes de invertir en un proyecto que será manejado por un tercero, el inversor debe realizar la debida diligencia con estas personas.
- Considere la reputación del desarrollador del proyecto.En última instancia, el destino del inversor está en manos del promotor. Por lo tanto, el inversor debe investigar la experiencia y los antecedentes del equipo de desarrollo y estar atento a cualquier señal de alerta.
- Considere la reputación y la experiencia de los asesores y asesores externos del desarrollador del proyecto.En este punto será fundamental la experiencia de la abogado de inmigración, asesor de valores y economista involucrados en el acuerdo.
- Determinar si el proyecto ha sido preaprobado por USCISPara los inversores que presentan el formulario I-526 meses después de que el primer inversor del proyecto lo haya presentado, determine si el proyecto ha sido aprobado previamente por USCIS. La aprobación de un proyecto es una muy buena señal.
- Determinar si el proyecto se desarrollará en un Área de Empleo Específica ("TEA")Esto será fundamental para determinar si se trata de un requisito de inversión de 1.05 millones de dólares o de 800,000 dólares.
- Determinar cómo se entregarán los fondos EB-5 al proyecto.La mayoría de los inversores preferirían que la inversión permaneciera en depósito en garantía hasta que se aprueben sus respectivas peticiones I-526. Sin embargo, la mayoría de los promotores están cansados de esta opción porque significaría que las aportaciones de capital necesarias para desarrollar el proyecto no estarían disponibles durante 12 a 16 meses (2 a 12 meses en el contexto de inversión directa o mancomunada). Como resultado, se han desarrollado muchos mecanismos de liberación híbridos. El inversor tiene que decidir qué le resultará más atractivo.
- Si se deniega la I-526, ¿cuándo y cómo se devolverán los fondos al inversor?¿Se devolverá en su totalidad la tarifa administrativa (normalmente entre $45,000 50,000 y $XNUMX XNUMX adicionales además del monto de la inversión)? En la mayoría de los casos, los desarrolladores devolverán el aporte total de capital y una parte de la tarifa administrativa.
- Estrategia de salidaEste es definitivamente un tema crítico. Lo más importante es que el inversor debe darse cuenta de que nunca podrá haber un retorno de la inversión garantizado. Si tal garantía existe en los documentos del proyecto, esto es una señal de alerta porque la contribución del inversionista debe permanecer "en riesgo" hasta que su I-829 esta aprobado. Allá can ser una estrategia de salida propuesta en caso de que el proyecto tenga éxito, por ejemplo, si se vende a un tercero o se refinancia con otro capital. Se recomienda encarecidamente que el inversor contrate a un profesional financiero para realizar un análisis de riesgos comerciales del proyecto.
- Tasa de retorno (ROI)¿Cuál es el retorno de la inversión?
- ¿Existe un colchón laboral?Recuerde, por cada inversor se deben crear al menos 10 puestos de trabajo. Cuanto mayor sea la cifra de creación de empleo por encima de esta cantidad, más garantías tendrá el inversor de que se cumplirá el requisito de creación de empleo. Por supuesto, si el colchón de creación de empleo se crea con previsiones de empleo inadmisibles o complicadas, puede que no sea un verdadero colchón. Véase (m) a continuación.
- ¿Cuándo se producirá la creación de empleo?Las reglas EB-5 requieren que la creación de empleo ocurra dentro de los 2.5 años posteriores a la aprobación de la petición I-526. Por ejemplo, si el proyecto avanza con alguna forma de financiamiento puente, la estructura del acuerdo es fundamental para determinar el cronograma de creación de empleo.
- ¿Qué tipo de inversión se está haciendo con los fondos de los inversores y cómo se están creando puestos de trabajo?El inversionista debe contratar un asesor de inmigración para que le asesore sobre si la metodología de creación de empleo será aceptable para USCIS.
- ¿Qué porcentaje del capital total está compuesto por dinero EB-5?Los inversores tienden a preferir proyectos en los que el promotor del proyecto realiza una contribución considerable en forma de capital y/o financiación adicional. Por lo tanto, si la pila de capital sólo consta de capital EB-5, los inversores pueden desconfiar del acuerdo.
- ¿Qué tan creíble es el Business Plan?Uno de los más requisitos básicos EB-5 es que el plan de negocios debe ser Asunto de Ho obediente. El abogado de inmigración del inversor podrá asesorarle sobre este tema. Sin embargo, la clave es determinar la credibilidad del proyecto.
En última instancia, el inversor debe determinar su tolerancia al riesgo.
