Actualizado por Elizabeth Krukova, Lcda. y personal
Inversión directa versus inversión en centros regionales
La Programa de inversionistas inmigrantes—también conocido como EB-5—es un programa de visa bajo el cual se otorga el estatus de residente permanente legal (LPR) a un individuo extranjero que invierte una cierta cantidad de capital en una nueva empresa comercial. Las inversiones podrán realizarse de dos formas: 1) individualmente (directo)o 2) a través de un gobierno aprobado centro regional.
Conceptos básicos de inversión directa
En el método directo, el individuo extranjero invierte directamente en la empresa y no a través de un intermediario. Desde marzo de 2022, el monto mínimo de inversión es de $1.05 millones, a menos que el emprendimiento esté ubicado en una área de empleo objetivo (TEA), en cuyo caso la inversión mínima es de $800,000. Una característica distintiva importante del método directo es que, al presentar la petición de visa, los inversionistas deben demostrar que su inversión será directamente (en lugar de indirectamente) crear empleos de tiempo completo para al menos diez empleados calificados dentro de los dos años posteriores a la aprobación de la petición de visa. Los empleos directos son aquellos que son reales e identificables (empleados W-2) y ubicados within la empresa receptora de la inversión. Además de satisfacer este requisito de creación de empleo, los inversores directos también deben cumplir otros requisitos legales que rigen a todos los inversores EB-5 (no sólo los directos), incluido, entre otros, el establecimiento de una "nueva empresa comercial", la participación de los inversores en la gestión empresarial y, si corresponde, la ubicación de la empresa en una TEA.
Conceptos básicos del centro regional
En el método del centro regional, el individuo extranjero invierte en una empresa a través de un centro regional aprobado por el gobierno. El monto mínimo de inversión es de $1.05 millones, o $800,000 si el proyecto de inversión está ubicado en una TEA. La mayoría de los centros regionales, pero no todos, están ubicados en TEA. A diferencia de un inversionista directo, un inversionista de un centro regional puede satisfacer el requisito de creación de empleo creando inversiones directas. o indirecta empleos de tiempo completo para al menos diez empleados dentro de los dos años posteriores a la aprobación de la petición de visa. Los empleos indirectos son aquellos creados colateralmente como resultado de la dispersión de las inversiones de un centro regional hacia nuevas empresas comerciales afiliadas. Además, debido a que un centro regional cuenta con la aprobación previa del gobierno para promover el crecimiento económico, los inversionistas de centros regionales generalmente no tendrán que realizar investigaciones y análisis independientes para demostrar en la petición de visa que se ha cumplido con el requisito de creación de empleo, que se se ha establecido una empresa comercial, o que el inversionista participará en la gestión de la empresa. Debido a que la mayoría de los centros regionales también cuentan con la aprobación previa del gobierno para estar ubicados en TEA, la carga probatoria del inversionista a menudo se aligera aún más si se desea un monto de inversión reducido de $800,000.
Elegir un método de inversión
Si bien el método del centro regional puede ser menos oneroso en muchos aspectos, puede que no resulte atractivo para todos los inversores EB-5. Si las personas desean iniciar su propio negocio o ampliar uno preexistente y, por lo tanto, buscan un mayor control de sus inversiones y operaciones de la empresa, el método directo puede ser la mejor opción. En efecto, la necesidad de obtener la residencia permanente a través de inversión directa puede ser simplemente incidental al objetivo principal de un empresario extranjero de expandir sus operaciones comerciales a los Estados Unidos. Además, debido a que las empresas comerciales tenderán a tener mayores posibilidades de éxito en regiones con mejores condiciones económicas, los inversionistas que buscan maximizar las ganancias pueden encontrar más opciones invirtiendo directamente en lugar de en un centro regional, la mayoría de los cuales están ubicados en TEA. Además, un mayor control empresarial puede facilitar la recopilación de pruebas para demostrar el cumplimiento de los requisitos legales, aliviando así, hasta cierto punto, la carga probatoria de los inversores directos. Sin embargo, una fuerte motivación empresarial por sí sola no es suficiente para que el método directo sea una buena opción, ya que se deben considerar otros factores. Lo más importante es que el inversor debe considerar la viabilidad de crear puestos de trabajo reales e identificables a tiempo completo dentro de la empresa para al menos diez empleados calificados.
En el otro extremo, el carácter indirecto del método del centro regional puede atraer a inversores menos orientados a los negocios. Los inversionistas de los centros regionales pueden aprovechar las unidades económicas establecidas y aprobadas por el gobierno en lugar de gastar tiempo y energía para construir su propia empresa. Además de soportar una carga probatoria más liviana, los inversionistas de los centros regionales que obtengan la residencia permanente también tendrán más movilidad geográfica tanto dentro como fuera de los Estados Unidos, ya que no están atados a la ubicación de la empresa comercial como lo están los inversionistas directos que están involucrados más directamente con su inversión. Sin embargo, invertir a través de un centro regional no elimina la importancia de la debida diligencia. Las personas interesadas en invertir en centros regionales querrán considerar las calificaciones de los centros regionales disponibles y sus empresas afiliadas, incluida información sobre la aprobación del gobierno, la experiencia en inversiones, el éxito en la creación de empleos, las perspectivas financieras y las tasas de aprobación de solicitudes de visas.
Lo que todos los inversores EB-5 deben tener en cuenta
Todas las personas extranjeras que estén considerando el programa EB-5 deben consulte a un abogado de inmigración para elegir el método de inversión mejor adaptado a sus circunstancias. Deben hacer preguntas sobre temas que incluyen, entre otros, los discutidos en los párrafos anteriores para que las características relevantes de la situación de un individuo puedan tomarse en cuenta al decidir el método de inversión adecuado y la idoneidad del programa EB-5 en general.
