EB-5 y Valores
Centros regionales y los propietarios de proyectos deben cumplir con las leyes de valores de EE. UU. Los valores se definen ampliamente en la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933 e incluyen contratos de inversión, pagarés, acciones, bonos e inversiones realizadas en cualquier "programa de participación directa". Todos los valores deben estar registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Las leyes de valores que hace cumplir la SEC están diseñadas para proteger a los inversores de vendedores de valores incompetentes o deshonestos. Dado que los solicitantes de EB-5 celebran contratos de inversión con Proyectos EB-5, sus inversiones podrán ser designadas como valores.
Exenciones de valores EB-5
Todos los valores deben estar registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Sin embargo, este proceso de registro es extremadamente complicado y oneroso. El registro de valores cuesta tiempo y dinero a los inversores y requiere la presentación de divulgaciones detalladas. De hecho, cumplir con algunas regulaciones de valores de la SEC puede llevar tanto tiempo que puede impedir que los inversores cumplan con todos Requisitos EB-5 dentro de los plazos establecidos por el USCIS. Los valores EB-5 también pueden estar sujetos a regulaciones de la ley estatal, cuyo cumplimiento también puede resultar extremadamente costoso.
Sin embargo, ciertos inversores EB-5 pueden calificar para una exención que permitiría realizar la inversión sin el registro de valores de la SEC. La Regulación D puede eximir a las inversiones EB-5 de los requisitos de registro de la SEC. Los inversores deben cumplir varios criterios para calificar para la exención del Reglamento D de la SEC. Los solicitantes de EB-5 deben ser inversores acreditados para calificar para la exención de la SEC. Un inversionista acreditado puede ser un individuo con un nuevo valor que supere el millón de dólares. Un inversionista acreditado también puede ser un individuo cuyos ingresos excedieron los $1 en cada uno de los dos años anteriores si es soltero o cuyos ingresos excedieron los $200,000 en cada uno de los dos años anteriores si tiene cónyuge.
Solicitud EB-5 y Valores
Para el Inversión EB-5 Para estar exentos según la Regulación D, los valores no pueden revenderse. Para calificar para la exención de la Regulación D, los Centros Regionales EB-5 o los propietarios de proyectos no pueden participar en publicidad general o solicitud de valores. La SEC busca hacer cumplir dichas regulaciones para proteger a los solicitantes de EB-5 de información fraudulenta o engañosa. Sin embargo, la SEC no ha dejado explícitamente claro hasta qué punto se puede realizar la solicitud EB-5. Se puede hacer publicidad EB-5 si no se hacen referencias a información de inversión específica. También se pueden realizar solicitudes más específicas si se tiene conocimiento previo de que los posibles solicitantes de EB-5 son, de hecho, inversionistas acreditados.
Corredores-Comerciantes EB-5
Según lo definido por la Ley de Bolsa y Valores de 1934, los corredores de bolsa son empresas, individuos u otras organizaciones que se dedican al comercio de valores. Los corredores de bolsa deben tener acreditación ante la SEC y ante los reguladores estatales de valores. Los agentes de migración, centros regionales, anunciantes y otros pueden ser designados como corredores de bolsa por la SEC debido a su participación en el programa EB-5. Más específicamente, se puede establecer una relación de corredor-distribuidor cuando los proyectos EB-5 inician negociaciones con inversionistas o cuando terceros conectan proyectos EB-5 con inversionistas.
Se puede imponer una regulación más estricta de la SEC e incluso responsabilidad civil o penal a las personas que entablan una relación de corredor de bolsa sin la acreditación adecuada. Es posible que no se aplique la regulación de la SEC sobre las relaciones entre corredores y corredores si las negociaciones se llevan a cabo en el extranjero fuera de la jurisdicción de los EE. UU. Es crucial que todas las partes involucradas en el proceso EB-5 conozcan bien y operen dentro de todas las regulaciones pertinentes de la SEC.
