Por Mitch Wexler y Kristi Ngo
En la pestaña Programa de Inversionistas Inmigrantes EB-5, los ciudadanos extranjeros pueden solicitar la residencia permanente en los EE. UU. invirtiendo capital en una empresa comercial estadounidense, que se utiliza para crear al menos 10 empleos de tiempo completo para trabajadores estadounidenses. Dependiendo de la ubicación del proyecto EB-5, el monto de inversión requerido es de $800,000 o $1,050,000. El cónyuge y los hijos solteros menores de 21 años del inversionista EB-5 también son elegibles para recibir la residencia permanente en los Estados Unidos.
“EB-5” se refiere a la categoría de visas de Quinta Preferencia Basada en el Empleo. En los Estados Unidos, existen múltiples vías para obtener el estatus de visa y la residencia permanente o temporal en los Estados Unidos.
Requisitos básicos EB-5:
- El solicitante debe ser un inversionista acreditado;
- La inversión de capital es de al menos $800,000 o $1,050,000, dependiendo de la ubicación del proyecto EB-5;
- El capital EB-5 proviene de fuentes legales, como lo demuestra documentación detallada;
- La inversión EB-5 en riesgo debe crear al menos 10 empleos permanentes a tiempo completo para trabajadores estadounidenses calificados en un período de dos años, generalmente desde la fecha en que el solicitante recibe la residencia permanente condicional; y
- El solicitante debe participar en la gestión de la nueva empresa comercial, ya sea mediante el ejercicio de la responsabilidad administrativa diaria o mediante la formulación de políticas.
¿Qué significa un inversionista acreditado para EB-5?
Un inversor acreditado es una persona o entidad a la que se le permite invertir en valores que no están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores. Para calificar como inversionista acreditado, el solicitante debe cumplir con uno de los siguientes requisitos:
- El solicitante tiene un patrimonio neto superior a $1 millón, ya sea individualmente o conjuntamente con su cónyuge (excluyendo el valor de la residencia principal);
- El solicitante ha obtenido un ingreso anual superior a $200,000 (o $300,000 si combina el ingreso con el de su cónyuge) en cada uno de los dos años calendario anteriores, con la expectativa de mantener el mismo ingreso en el año en curso; o
- El solicitante tiene ciertas certificaciones, designaciones o credenciales profesionales.
Generalmente no existe restricción de nacionalidad: un inversionista de cualquier país puede solicitar una visa EB-5. Tampoco existe una limitación de edad formal. Un menor de 18 años es elegible para convertirse en inversionista EB-5 según la Ley de Transferencias Uniformes a Menores (UTMA). UTMA autoriza a un menor a recibir un obsequio, como dinero en efectivo, sin la supervisión de un tutor o administrador. A través de UTMA, una persona puede transferir fondos a su hijo menor para permitirle ser el inversor principal en una petición EB-5.
¿Cuál es la inversión de capital mínima para EB-5?
La inversión mínima estándar EB-5 es de $1,050,000. Si la inversión es en un lugar designado área de empleo objetivo (“TEA”), entonces el requisito mínimo de inversión es $800,000. Una TEA se define como una zona rural o una zona que ha experimentado un alto desempleo de al menos el 150% del promedio nacional.
La Reglamento de modernización del Programa de Inversionistas Inmigrantes EB-5 (“Regla de Modernización EB-5”), publicada por el Departamento de Seguridad Nacional (“DHS”) y que entró en vigor el 21 de noviembre de 2019, cambió la forma en que se designan las TEA. La Regla de Modernización EB-5 eliminó la práctica de larga data de designaciones estatales de TEA y se reserva la autoridad exclusiva para delegar TEA al DHS. En consecuencia, las peticiones de inversionistas deben contener evidencia suficiente que demuestre que la ubicación del proyecto EB-5 cumple con la definición de TEA para calificar para el umbral de inversión reducido. La Regla de Modernización EB-5 también restringió cómo se podían agregar los sectores censales para calificar como una TEA de alto desempleo.
Fuente de fondos para solicitudes EB-5
El mayor obstáculo para muchos solicitantes es demostrar la fuente legal de sus fondos de inversión EB-5. El análisis de la fuente de fondos requiere que el solicitante demuestre que su capital de inversión, incluidos los honorarios administrativos pagados a los centros regionales, se obtuvo por medios legales. Además, el solicitante debe rastrear el recorrido de los fondos desde el punto de adquisición hasta el momento en que se depositan en el banco o en la cuenta de depósito en garantía de la nueva empresa comercial.
Ejemplos de fuentes comunes de fondos y documentación incluyen:
- Altos ingresos: Si la inversión se basa en riqueza acumulada, el solicitante deberá presentar un estado contable, extractos bancarios y declaraciones de impuestos de al menos los 5 años anteriores. Los extractos bancarios del solicitante deben mostrar la acumulación de capital durante el período de tiempo pertinente. El solicitante también debe evidenciar su empleo a través de cartas de verificación de empleo, contratos laborales y registros de nómina.
- Venta de Activos: Si la inversión proviene de la venta de un activo, el solicitante debe aislar las transacciones relacionadas e incluir documentación de respaldo que evidencie la venta (por ejemplo, recibos, contratos, libros de contabilidad, escrituras, acuerdos de compra, extractos bancarios que muestren el recibo de los ingresos). El solicitante deberá demostrar además la adquisición original del activo.
- Regalos o Préstamos Personales: Se debe demostrar la fuente legal de los fondos de la donación. A continuación, es necesario rastrear los obsequios desde el donante hasta el receptor, y las circunstancias del obsequio deben explicarse en una declaración complementaria. Del mismo modo, los préstamos personales requieren la presentación de una fuente lícita. De manera conservadora, el préstamo debe estar garantizado por los bienes personales del prestatario.
- Préstamo de la empresa o distribución de beneficios: Si los fondos de inversión derivan de una empresa, el solicitante debe demostrar las operaciones comerciales y las finanzas de la empresa (por ejemplo, documentos de constitución empresarial, estados financieros y registros fiscales de la empresa, y contratos y facturas comerciales). También es importante establecer que la empresa autorizó la distribución de beneficios o el préstamo, y que dicha distribución de beneficios o préstamo se basó en la participación accionaria del solicitante en la empresa.
¿Centro Regional EB-5 o opción de Inversión Directa EB-5?
Hay dos opciones para una inversión EB-5: 1) inversión directa o 2) inversión en el centro regional. Las inversiones de los Centros Regionales son sustancialmente más populares que las inversiones directas. A modo de ejemplo, para el año fiscal 2019, hubo 414 inversiones EB-5 directas y 9,064 inversiones EB-5 de centros regionales.
Una inversión directa EB-5 es más adecuada para un inversionista que desea ser propietario y participar directamente en la operación de la nueva empresa comercial. El inversor debe conocer bien las prácticas comerciales, ya que esta opción requiere más tiempo y esfuerzo. El inversionista también debería formular un plan de negocios que proyecte la creación de diez empleos de tiempo completo para trabajadores estadounidenses calificados dentro de dos años después de convertirse en residente permanente legal condicional. Un trabajador estadounidense calificado es un ciudadano estadounidense, un residente permanente legal, un asilado o un refugiado. Los empleos creados para trabajadores no inmigrantes o miembros de la familia del solicitante no califican.
En cambio, un solicitante puede optar por invertir en un proyecto de centro regional. Un centro regional es una entidad comercial, designada por USCIS, que coordina las inversiones extranjeras EB-5 dentro de un área de conformidad con el marco de decisión legal, regulatorio y precedente de EB-5.
Una inversión en un centro regional es más adecuada para un inversor que prefiere una inversión de capital principalmente pasiva en lugar de gestionar las actividades diarias de la empresa. El mayor atractivo de la inversión en un centro regional se relaciona con la creación de empleo. Para cumplir con los diez empleos de tiempo completo requeridos, el centro regional puede contar no solo los empleos creados directamente por el proyecto EB-5 sino también todos los empleos indirectos o inducidos creados como resultado del proyecto. Los proyectos EB-5 patrocinados por un centro regional calculan la creación de empleos con la ayuda de un economista, quien genera un informe utilizando metodologías económicas o estadísticas específicas. Por el contrario, con una inversión EB-5 directa, sólo los empleos creados directamente por la empresa pueden contar para el requisito de creación de diez empleos y deben demostrarse a través de los registros comerciales y de nómina.
Costos relacionados con EB-5
La La inversión EB-5 es una inversión de capital que debe ser sostenido por un período de tiempo definido por las regulaciones EB-5 y los acuerdos del proyecto. El plan es que el proyecto recupere el capital de inversión una vez que se cumplan ciertas condiciones.
La tarifa de USCIS para presentar el Formulario I-526 inicial, Petición de inmigrante por inversionista extranjero, es de $3,675. Para eliminar las condiciones de la residencia condicional del solicitante, el solicitante debe presentar el Formulario I-829, Petición de inversionista para eliminar las condiciones del estatus de residente permanente, durante los meses 21 al 24 del período de dos años de la tarjeta verde condicional del solicitante. La tarifa de presentación de USCIS para la petición I-829 es de $3,750. Las tarifas de presentación de USCIS están sujetas a cambios.
Los Centros Regionales normalmente cobran una tarifa administrativa para administrar los fondos del proyecto EB-5. Las tarifas administrativas varían entre los centros y proyectos regionales, pero normalmente rondan los 50,000 dólares.
Límite y retroceso de la visa EB-5
Cada año fiscal, el 7.1% de todas las visas basadas en empleo, aproximadamente 10,000 visas, se asignan a inversores extranjeros EB-5. Esto da como resultado aproximadamente 3,000 visas emitidas anualmente a inversionistas EB-5, ya que las visas asignadas a miembros de la familia cuentan para el número de visas anuales.
De las visas asignadas a EB-5, no más del 7% están disponibles para un solo país. Las visas se cobran al país de nacimiento del solicitante y no al país de ciudadanía. Sin embargo, existen determinadas circunstancias en las que el solicitante puede cargar su visa al cupo de otro país. El concepto se llama "cargabilidad cruzada". Un cónyuge puede ser cargado al país de carga de su cónyuge. Además, un niño menor puede ser cargado al país de carga de cualquiera de los padres.
Una vez que el número de residencias basadas en EB-5 otorgadas a los solicitantes de un país en particular excede la oferta de visas disponibles, los solicitantes deben esperar hasta que haya un número de visa disponible. La fecha de presentación del caso se convierte en la fecha de prioridad, que se utiliza para determinar la disponibilidad de visa. Países como China continental y Vietnam, donde el programa EB-5 es un vehículo particularmente popular para la residencia permanente en Estados Unidos, actualmente experimentan una grave acumulación de visas.
El Congreso ha apuntado repetidamente la acumulación de visas EB-5 como un área de reforma. Se han propuesto una serie de posibles cambios legislativos para abordar el drástico aumento de la acumulación de visas. Las soluciones propuestas incluyen aumentar el número de visas disponibles, eliminar las cuotas por país y contar solo al inversionista principal en el límite anual de visas.
Cronología de la visa EB-5
La cantidad de tiempo desde el inicio del proceso EB-5 hasta la recepción de la visa varía ampliamente entre los solicitantes. Debido al retroceso de la visa, el factor más importante que afecta el cronograma de EB-5 es el país de nacimiento del solicitante.
El tiempo promedio de preparación para una petición I-526 varía de dos a ocho semanas, dependiendo de la complejidad del escenario de la fuente de fondos del solicitante. Una vez presentada la petición I-526, el tiempo estimado de procesamiento de USCIS oscila entre 35 y 52.5 meses. USCIS prioriza la adjudicación de peticiones I-526 según la disponibilidad de visas. Los solicitantes que experimenten un retraso injustificado en el procesamiento de la I-526 pueden solicitar una orden judicial de mandamus. Una orden judicial de mandamus es una acción legal presentada ante un tribunal federal para obligar al USCIS a pronunciarse sobre la petición pendiente desde hace mucho tiempo.
Una vez que se apruebe la petición I-526 y se disponga de un número de visa, el solicitante podrá solicitar una visa ante el Consulado o Embajada de los Estados Unidos en el extranjero. El procesamiento consular normal demora aproximadamente seis meses, pero actualmente las entrevistas y la emisión de visas son retrasado por la pandemia de COVID-19. Si el solicitante se encuentra legalmente en los Estados Unidos, puede solicitar un ajuste de estatus sin salir del país. El ajuste de estatus puede tardar entre 6 y 24 meses, pero el solicitante puede presentar su solicitud y recibir autorización de empleo y viaje dentro de varios meses. El solicitante recibirá inicialmente una tarjeta de residencia condicional por dos años. Como se mencionó anteriormente, dentro de los tres meses anteriores al vencimiento de la tarjeta de residencia condicional, el solicitante debe presentar el Formulario I-829 para eliminar las condiciones y recibir una tarjeta de residencia permanente por diez años. El tiempo de procesamiento actual de USCIS para una petición I-829 oscila entre 33 y 54 meses. El solicitante permanecerá en estatus de residencia permanente legal hasta que se resuelva la petición I-829. Los tiempos de procesamiento de USCIS están sujetos a cambios.
Lea sobre el siguiente paso en el proceso EB-5: Cómo seleccionar un proyecto EB-5