Programa de inversores inmigrantes de Quebec: ¿última oportunidad para quienes tienen aversión al riesgo?

Por Marc-André Séguin

La provincia más europea de Canadá, Quebec, está abierta al público. ¿Pero por cuánto tiempo?

Basado en una inversión segura, enteramente predecible y pasiva, el Programa de Inversionistas Inmigrantes de Quebec (QIIP), administrado por la provincia francófona de Canadá, es el único de su tipo en Canadá. Su inversión garantizada, su opción de financiación asequible y su estabilidad general lo han convertido en uno de los programas de inmigración empresarial más populares en el mercado chino. Pero los tiempos pueden estar cambiando. 

Debido a que la inmigración es un asunto sobre el cual la provincia de Quebec y el gobierno federal tienen jurisdicción, a Quebec se le permitió mantener su programa en funcionamiento incluso después de que las autoridades federales cerraron su programa equivalente en febrero de 2014. Hoy en día, el QIIP sigue siendo la única inversión El programa de inmigración en Canadá se basará enteramente, al igual que su anterior homólogo federal, en bonos. Con una inversión garantizada por una agencia estatal, no requiere creación de empleo ni participación activa en un negocio privado.

Durante años, el dinero inyectado en el QIIP ha proporcionado fondos para la concesión de subvenciones a las pequeñas y medianas empresas de Quebec y ha gozado de una reputación envidiable como programa creador de empleo, autofinanciado y, en general, muy apreciado. La naturaleza pasiva de la inversión, el hecho de que sólo se requiere tras la aceptación de la solicitud por parte de las autoridades de inmigración y la posibilidad de financiar los 800,000 CAD requeridos a un precio tan bajo como 220,000 CAD también la han hecho muy popular entre los inversores, que no tener que preocuparse por los visados ​​condicionales o los riesgos inherentes a la inversión privada. Tan popular, de hecho, que los retrasos, las cuotas anuales, las colas de espera más largas y, finalmente, normas más estrictas para los inmigrantes por parte de autoridades de inmigración cada vez más selectivas han ido agobiando gradualmente al QIIP en los últimos años. Además, los funcionarios de inmigración federales y de Quebec han comenzado a monitorear más de cerca si los solicitantes del QIIP cumplen con su intención declarada de establecerse en Quebec, una condición del programa que ha sido descartada por muchos inmigrantes que utilizaron el programa como puerta de entrada a una vida. a menudo fuera de Quebec, concretamente en Vancouver (Columbia Británica) y Toronto (Ontario). 

Pero con la relativa impopularidad del nuevo y restrictivo programa piloto de inversión federal, los solicitantes están nuevamente haciendo fila para presentar sus solicitudes de QIIP para el nuevo período de admisión, que se reabrirá del 31 de agosto de 2015 al 29 de enero de 2016. El hecho de que una posible reforma del QIIP en un futuro próximo pueda incluir un mayor monto de inversión (varios predicen un nuevo requerimiento de inversión de CAD 2 millones) y la incertidumbre sobre si la inversión estará garantizada o incluso financiable, dejan a muchos con la esperanza de presentar su expediente. por debajo del límite mundial de 1,750 para este ingreso, de los cuales no se permitirán más de 1,200 provenientes de China. Después de todo, es muy posible que sea el último bajo la estructura actual del programa.

Para aumentar el suspenso, los solicitantes y sus consultores también tienen que lidiar con el hecho de que la cuota está dividida entre actores limitados. Actualmente, 17 intermediarios financieros autorizados están autorizados a aceptar inversiones en nombre del programa, y ​​cada institución ha recibido una parte de la cuota mundial para asignarla a su discreción. Por lo tanto, los consultores deben apresurarse a encontrar un intermediario financiero que esté dispuesto y sea capaz de asignarles la valiosa cuota a ellos y a sus clientes.

Nueva lista de verificación de documentos

Pero incluso si los solicitantes logran encontrar espacio dentro de la cuota este año, todavía tendrán que presentar una solicitud minuciosamente preparada. Si bien el requisito mínimo de activos netos del programa es de CAD 1,6 millones, el QIIP exige que el solicitante declare todos sus activos personales. De igual forma deberá declarar y documentar su experiencia de gestión y la legalidad de su fuente de recursos.

Para ello, el solicitante y su asesor deben seguir una lista de verificación de documentos renovada y muy detallada que fue publicada apenas en enero pasado por las autoridades de inmigración de Quebec. Si bien la versión anterior de la lista de verificación identificaba documentos que se consideraban obligatorios, la versión publicada en 2015 ahora parte de la premisa de que se deben presentar todos los documentos aplicables a la situación de un solicitante, y deja al solicitante y a su consultor la responsabilidad de garantizar que esto está hecho correctamente. También se debe proporcionar un “documento narrativo” muy detallado que describa la adquisición de todos los fondos del solicitante a lo largo de su carrera.

Aquí hay algunos elementos en los que la lista de verificación se centra más específicamente para la admisión de este año:

• Transacciones Financieras: Se requieren transcripciones bancarias detalladas para respaldar casi todos los ingresos importantes, lo que crea más desafíos para los solicitantes que han adquirido sus fondos principalmente a través de transacciones en efectivo;
• Ingresos generados en los mercados financieros: Por primera vez en el QIIP, los solicitantes deben proporcionar un Informe de participación detallado preparado por un contador público para respaldar los ingresos acumulados en los mercados financieros. Este documento es especialmente importante cuando un solicitante ha generado ingresos sustanciales a través de acciones (independientemente del valor actual del activo). Las autoridades de inmigración también exigen una lista detallada de los documentos externos de respaldo;
• Deuda: Ahora se requieren informes de crédito y extractos de tarjetas de crédito. Estos informes suelen estar disponibles a través del Banco de China;
• Contratos de trabajo y pago de seguridad social. ahora se requieren expedientes académicos para cada solicitante;
• Informes de auditoria: Se aplican normas internacionales estrictas y las autoridades de inmigración exigen una lista detallada de los documentos externos de respaldo;
• Donaciones: Se impone un estándar de prueba más alto al solicitante, y las autoridades de inmigración tenderán a exigir más documentación para respaldar la transferencia de propiedad y la fuente de fondos del donante (por ejemplo, la narrativa y el historial bancario del donante, licencias de negocios anteriores, etc.). );
• Documento narrativo: Las autoridades de inmigración han emitido nuevas pautas de redacción narrativa que exigen que el solicitante proporcione muchos más detalles sobre su fuente de fondos, es decir, sobre el tamaño, la naturaleza y el propósito de inversiones específicas. Esta narrativa, esencialmente la columna vertebral de cualquier solicitud QIIP, debe luego ser documentada por un número importante de documentos que no sólo puedan demostrar el origen de los fondos, sino que a veces lleguen incluso a requerir una conexión entre el origen de una fuente importante de ingresos y su recepción por parte del solicitante, es decir, facilitando los extractos bancarios de ambas partes de una operación. Esta tarea puede resultar bastante desafiante, considerando que los solicitantes deben, según los requisitos del QIIP, declarar todas sus fuentes de ingresos desde el comienzo de su carrera y todos los activos que hayan adquirido.

Dado que todos los documentos escritos en un idioma que no sea francés o inglés deben ir acompañados de una traducción certificada completa en francés o inglés, también es importante que el consultor dedique tiempo suficiente para la preparación de este trabajo adicional, que puede requerir la traducción. de cientos (si no miles) de páginas para un solo archivo.

Dada la complejidad de algunos documentos y la magnitud del trabajo de traducción, las autoridades de inmigración de Quebec han declarado que serán flexibles en cuanto al pleno cumplimiento de la lista de control de documentos en el momento de la presentación del expediente. Pero esta flexibilidad tendrá sus límites. En este contexto, y para evitar correr riesgos innecesarios con la solicitud de un cliente, resulta cada vez más importante que el solicitante y su consultor formen equipo con abogados experimentados.

El hecho de que la lista de verificación se haya vuelto más detallada y a veces se centre específicamente en China, también indica que las autoridades de inmigración conocen cada vez más la cantidad y la calidad de los documentos disponibles para los solicitantes chinos. A medida que los métodos de investigación de las autoridades se vuelven más refinados, los consultores chinos harían igualmente bien en seleccionar sólo clientes cuyos expedientes puedan estar documentados exhaustivamente y realizar la diligencia debida en cada expediente potencial, incluidas verificaciones con la Administración de Industria y Comercio (AIC ), para garantizar que la declaración del solicitante esté completa. No hacerlo podría dar lugar a un rápido rechazo de la solicitud por parte de las autoridades y, por tanto, a una oportunidad perdida para el cliente.

¿Última oportunidad?

El QIIP puede ser exigente, pero tiene importantes ventajas. Una vez aceptados por las autoridades de inmigración, y por una inversión relativamente baja y libre de riesgos, los inversores inmigrantes pueden acceder a la residencia permanente canadiense y a todos sus beneficios. Esto incluye servicios educativos y sanitarios de primer nivel, acceso a una economía vibrante (junto con las de Estados Unidos y Europa a través de acuerdos de libre comercio) y a una de las fuerzas laborales más innovadoras del planeta.

Durante años, el éxito del programa ha dependido en gran medida de una inversión sin riesgos. Pero los requisitos de documentos más estrictos y el proceso de selección del Ministerio de Inmigración de Quebec, combinados con la complejidad y los costos asociados con la preparación de una solicitud de acuerdo con la nueva lista de verificación de documentos, plantean una serie de preguntas válidas sobre si el programa aún está libre de riesgos. Incluso si la inversión sólo se requiere tras la aceptación de la solicitud por parte del Ministerio, preparar el expediente en sí es ahora más costoso y requiere más tiempo que nunca.

Si se reforma el QIIP para exigir una mayor inversión, manteniendo al mismo tiempo sus estrictos requisitos documentales sobre el origen de los fondos y la demostración de los activos netos, el programa EB-5 puede surgir como el programa más accesible. La competencia entre los dos programas puede incluso crecer aún más si las autoridades de Quebec añaden un componente de "riesgo" a sus requisitos de inversión. Los solicitantes con los medios y el apetito por las soluciones más riesgosas pueden reexaminar sus opciones si a cambio obtienen un procesamiento sencillo. 

Dependiendo de cómo se reforme y de cómo las autoridades de inmigración de Quebec procesen su inventario en el futuro, el QIIP pronto podría convertirse en un negocio más riesgoso que antes.

Tabla de resumen

Personal de EB5Investors.com

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