Por Reid Thomas, Daniel Lundy y Kaitlin Halloran
A medida que la industria EB-5 ha ganado popularidad y ha seguido madurando, los posibles inversores EB-5 han aumentado la debida diligencia de su proyecto antes de tomar una decisión de inversión. Además de evaluar la viabilidad del proyecto en sí, los inversionistas ahora también evalúan los controles financieros del proyecto y la estrategia de cumplimiento de inmigración que el emisor ha implementado para respaldar la aprobación de la I-829.
Los inversores saben que la estructura correcta del proyecto es esencial para el éxito de la inmigración y ahora evalúan:
Uso y estructura del depósito de garantía.
En el pasado, el simple hecho de utilizar un depósito en garantía para los fondos de suscripción podía han sido suficientes para tranquilizar a los inversores.
Pero a medida que los depósitos en garantía de liberación anticipada se han vuelto algo común, Los inversores ahora buscan estructuras que retengan una parte de fondos de los inversores en depósito de garantía para reembolsar a los inversores si su petición I-526 se niega después de que se hayan liberado los fondos para el proyecto. Además, si la estructura de retención no cumple con requisitos de inmigración, peticiones I-526 o I-829 asociadas con el riesgo de que el proyecto sea negado.
Interdependencias del stack de capital.
Todos los proyectos deben contar con una base de capital firme. Alguno aún no he identificado un prestamista senior, o debe cumplir con requisitos adicionales condiciones antes de que se comprometan las fuentes de fondos identificadas. Para inversores, confirmando que el proyecto cuenta con los recursos financieros completarse es fundamental para tomar una decisión de inversión.
En estos casos, los inversionistas buscan alineación entre EB-5 términos de depósito en garantía y requisitos de préstamos senior. Si hay una clara razón por la que el capital EB-5 debe liberarse del depósito en garantía antes de que Se requiere un préstamo senior para alcanzar cualquier umbral, es importante realizar un seguimiento cuidadoso del uso de esos fondos.
Cronograma y controles de planos de obra.
Después de la liberación de los fondos del depósito en garantía, los proyectos deberían haber controles de terceros establecidos para monitorear el movimiento de fondos y garantizar que el capital se libere para legitimar la creación de empleos. gastos descritos en los documentos de oferta del proyecto.
Para que el proceso de inmigración sea exitoso, el proyecto debe documentar que los fondos se han utilizado de acuerdo con el plan de creación de empleo aprobado para el proyecto. Los inversores son cada vez más conscientes de que sin estos controles, los fondos son vulnerables a una mala gestión o mal uso, particularmente si el proyecto de creación de empleo y el Nuevo Las empresas comerciales están controladas por las mismas entidades.
Es importante contar con salvaguardas fáciles de identificar contra mal uso de fondos incorporados en un proyecto a lo largo del EB-5 proceso para atraer a inversores potenciales. Estas salvaguardas incluyen:
Seguridad de los fondos.
La solución adecuada protege contra la mala gestión de fondos y cumple con los requisitos de inmigración. Mientras que una suscripción depósito en garantía, controles de terceros y transparencia continua proteger a los inversores contra el uso indebido de los fondos, todo debería ser informado por la experiencia adecuada en cumplimiento de inmigración para ayudar a garantizar que el proceso de inmigración sea exitoso.
Capacidad de informes de inmigración.
El seguimiento y los informes automatizados ayudan a asegurar a los inversores que su emisor tiene la información necesaria para que los inversores puedan realizar con éxito lograr la residencia permanente incondicional. Laboral con un abogado de inmigración con experiencia en EB-5 proporciona garantía adicional de que el seguimiento y la presentación de informes de un proyecto respaldar la presentación exitosa de los formularios I-526 e I-829 para sus inversionistas.
Administración de terceros.
Para determinar la viabilidad de la estructura de depósito en garantía de un proyecto, los inversores buscan proyectos que trabajen con un administrador de fondos y depósito en garantía EB-5 establecido. Un administrador de fondos y de depósito en garantía no solo ayuda al emisor a trabajar con el agente de depósito en garantía para garantizar la estructura de depósito en garantía correcta, sino que también rastrea y mantiene un seguimiento de auditoría integral del flujo de fondos de una manera que cumpla con los requisitos de USCIS.
Transparencia de las inversiones.
Para asegurarse de que los fondos se administren correctamente, los inversores buscan una Solución EB-5 que proporciona información de cuentas en tiempo real a inversores y emisores, permitiendo visibilidad de la ubicación y uso de fondos. Los proyectos que brindan a los inversionistas la capacidad de rastrear el flujo de fondos desde el depósito en garantía hasta la creación de empleo y, en última instancia, nuevamente después de la I-829 brindan al inversionista un nivel adicional de confianza en la viabilidad del proyecto.
Estrategia de salida y reembolso de inversores.
Con la ampliación de los tiempos de procesamiento de los formularios I-526 e I-829 y una fecha límite de disponibilidad de visas para los inversores nacidos en China continental, es importante tener planes claros para el reembolso de los inversores, incluidas medidas para mantener los fondos invertidos cumpliendo con los requisitos EB-5 hasta que estén verdes. Se eliminan las condiciones de la tarjeta. El uso de un administrador de fondos EB-5 externo ayuda a garantizar que los fondos sigan cumpliendo durante todo el ciclo de vida del proyecto. En proyectos que utilizan el modelo de deuda, también es fundamental asegurarse de que existan controles de terceros para proteger contra el mal uso de fondos, especialmente si las mismas partes controlan tanto la nueva empresa comercial como la entidad creadora de empleo.
El uso de un administrador externo durante todo el ciclo de vida del proyecto EB-5 garantiza que los fondos se administren adecuadamente, protege a los emisores contra acusaciones de fraude, simplifica la administración financiera y asegura a los inversionistas que su inversión es segura.
Los Emisores de Proyectos también deberían considerar participar en una Revisión de Cumplimiento. El objetivo de esta revisión sería descubrir áreas potenciales de exposición y hacer recomendaciones sobre cómo podrían abordarse. El proceso típico para una revisión de auditoría incluiría:
Capacitación del personal del centro regional o del proyecto sobre qué documentos e información conservar.
Garantizar el cumplimiento requiere un conocimiento práctico de qué tipos de documentos e información deben conservarse y cómo organizarlos y presentarlos. La aprobación de la I-829 de un inversionista depende de los registros que mantienen el centro regional y el proyecto. Si no se recopilan y conservan los documentos y la información adecuados durante el transcurso del proyecto, puede ser difícil o imposible volver atrás y recrearlos varios años después, cuando llegue el momento de presentar un I-829.
Creación de procedimientos y protocolos para la retención, organización y presentación de documentos.
Si bien es fundamental saber qué documentos e información recopilar, tener un protocolo y seguirlo son igualmente fundamentales para garantizar que se apliquen los conocimientos y se conserve el material necesario.
Revisión de la documentación por parte de terceros de forma continua y periódica para garantizar que, de hecho, se conserven los documentos y la información adecuados.
El beneficio de esto debería ser obvio. Cuando hay un tercero experimentado revisando los libros, es posible detectar problemas y corregir deficiencias en los documentos de manera oportuna.
Con más proyectos EB-5 en el mercado que nunca, la estructura adecuada del proyecto y la revisión del cumplimiento pueden ayudar a diferenciar los proyectos para los posibles inversores. Con los resultados de la inmigración en juego, es importante que los inversores sepan que el éxito de su inmigración es una prioridad para el emisor de su proyecto.
Acerca de los autores
Thomas Reid Se desempeña como vicepresidente ejecutivo de NES Financial. Responsable de ventas y marketing globales, aporta más de 20 años de liderazgo en ventas y marketing en empresas públicas y privadas en empresas tecnológicas de alto crecimiento de Silicon Valley. La participación activa de Thomas en la comunidad EB-5 lo ha convertido en un autor y orador frecuente y solicitado en eventos y conferencias en todo el país. Ha escrito numerosos artículos, blogs y libros blancos sobre temas de depósito en garantía y administración de fondos, solidificando su posición como experto en la industria.
daniel lundy es socio de Klasko Immigration Law Services LLP, donde dirige el grupo de proyectos EB-5 de la firma. Lundy se especializa principalmente en representar centros, proyectos y desarrolladores regionales, y al mismo tiempo maneja casos ocasionales de inversionistas. Orador y escritor frecuente sobre temas EB-5, ha aparecido en publicaciones como The New York Times. Lundy también es miembro de AILA y del Comité Bancario de IIUSA.
Kaitlin Halloran es coordinador de marketing en NES Financial. Es autora frecuente de artículos, publicaciones de blogs, presentaciones y otro contenido escrito en NES Financial, brindando información tanto para emisores como para inversionistas EB-5 en el dinámico mercado EB-5. En su papel como coordinadora de marketing, las responsabilidades de Halloran incluyen la gestión del marketing para inversores de NES Financial, incluido el sitio web, las redes sociales y los artículos orientados a los chinos, así como brindar apoyo al liderazgo intelectual de la empresa en la industria EB-5.
Thomas Reid
Reid Thomas aporta décadas de experiencia en liderazgo en empresas públicas y privadas, principalmente en empresas tecnológicas de alto crecimiento de Silicon Valley. Thomas ha desempeñado un papel decisivo en el rápido crecimiento de los negocios EB-5 y Opportunity Zone de JTC Americas, trabajando para desarrollar soluciones de software especialmente diseñadas y equipos dedicados de servicios al cliente, que han impulsado a la empresa a posiciones de liderazgo en ambas industrias.
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