¿Hipotético, real o ejemplar? Elegir qué propuesta de proyecto de centro regional es adecuada para usted

por Lauren Cohen

Para asegurar la designación como Centro Regional EB-5 aprobado por USCIS y autorizado a aceptar inversiones EB-5, los solicitantes primero deben presentar el Formulario I-924 ante USCIS. Las regulaciones que rigen el programa EB-5 estipulan que la propuesta presentada para obtener dicha designación debe demostrar: (1) que el centro promoverá el crecimiento económico en esa región; (2) que la creación de empleos directos o indirectos se realizará a través de inversiones de capital; (3) la cantidad y fuente de inversión de capital y esfuerzos promocionales; y (4) un impacto positivo en la economía regional o nacional. La propuesta debe estar respaldada por herramientas de previsión económica o estadísticamente válidas.^{[ 1 ]}

Para cumplir con estos requisitos, los solicitantes presentan una propuesta de proyecto hipotético, real o ejemplar. La cantidad de detalles verificables requeridos depende del tipo de proyecto propuesto en el momento de la presentación. Las propuestas de proyectos reales y ejemplares requieren la presentación de un plan de negocios que cumpla con Matter of Ho.

Un plan de negocios de Matter of Ho debe incluir los siguientes componentes: (1) una descripción del negocio; (2) estructura y objetivos comerciales; (3) un plan de marketing con análisis del mercado objetivo; (4) experiencia del personal; (5) análisis competitivo; (6) licencias y permisos requeridos; (7) un cronograma de personal para la contratación; (8) descripciones de puestos; y (9) proyecciones presupuestarias y financieras. Además, el requisito primordial de Matter of Ho es que el plan de negocios debe ser creíble.

Cada una de las posibles opciones de proyecto se detalla a continuación y las opciones también se comparan en la tabla adjunta.

Proyectos hipotéticos

Una propuesta de proyecto hipotética es mejor si no está listo para seguir adelante con un proyecto específico, pero desea obtener la aprobación general de su centro regional para poder aceptar inversiones cuando esté listo para seguir adelante con un proyecto.

Es posible que los proyectos hipotéticos sólo necesiten incluir propuestas y predicciones generales para demostrar que el centro “probará con mayor probabilidad el crecimiento económico, una mayor productividad regional, la creación de empleo y una mayor inversión de capital nacional”.^{[ 2 ]}

En particular, una propuesta de proyecto hipotética no exige que el plan de negocios cumpla con la Materia Ho. No obstante, aunque un proyecto hipotético requiere sólo un plan de negocios con propuestas y predicciones generales, se recomienda encarecidamente que el plan de negocios cumpla con la mayoría, si no todos, los criterios de la Materia Ho para garantizar una aprobación fluida y sin complicaciones.

Además, en una decisión reciente sin precedentes, la Oficina de Apelaciones Administrativas (AAO) aclaró que presentar un proyecto hipotético no requiere que el solicitante incluya cartas de intención o compromiso de posibles fuentes de fondos de contrapartida. 

Aunque el camino hipotético requiere menos planificación y documentación inicial, puede causar más trabajo y preocupación en etapas posteriores. A diferencia de los proyectos reales y ejemplares, las determinaciones de USCIS basadas en un proyecto hipotético no recibirán deferencia en una presentación posterior. Esto significa que cuando un solicitante presenta una petición de inversionista I-526 o una I-924 enmendada, USCIS tratará la petición como un caso nuevo en lugar de confiar en la decisión anterior como autoridad, creando la posibilidad de que nuevos inversionistas sean rechazados incluso si los inversores anteriores hubieran sido aprobados. Además, si se presentan documentos organizacionales y transaccionales con un proyecto hipotético, no serán revisados, incluso si el solicitante solicita específicamente una revisión de cumplimiento. Las revisiones de cumplimiento solo están disponibles para proyectos ejemplares.

Proyectos reales

Una propuesta de proyecto real es mejor para usted si tiene un proyecto específico en las etapas avanzadas y está interesado en tener deferencia hacia futuras solicitudes de inversionistas manteniendo cierto grado de flexibilidad.

Los proyectos reales requieren más detalles que los proyectos hipotéticos, pero son menos complicados que los proyectos ejemplares. A un proyecto real se le ha denominado proyecto “listo para comenzar”, lo que significa que el proyecto se encuentra en sus etapas avanzadas. También implica que se puede comenzar la construcción del proyecto y que tendrá un impacto inmediato en el empleo y la economía. Para mostrar estos detalles necesarios, es esencial contar con pruebas específicas, incluido un plan de negocios sólido.

Una propuesta de proyecto real debe incluir un plan de negocios que cumpla con Matter of Ho. La aplicación necesita incluir suficiente evidencia específica para demostrar “que la propuesta contiene detalles verificables y está respaldada por herramientas de pronóstico económica o estadísticamente sólidas”.

Las determinaciones basadas en un proyecto real recibirán deferencia en presentaciones posteriores de peticiones I-526. Si USCIS toma una determinación favorable basada en una propuesta de proyecto real y utiliza esta decisión en presentaciones posteriores con los mismos hechos y cuestiones materiales, entonces es más fácil predecir el resultado de las peticiones I-526. Otro beneficio notable de presentar un proyecto real es que se pueden realizar pequeños cambios en el plan de negocios y los documentos de respaldo al presentar la petición I-526 (dichos cambios, sin embargo, no deben ser materiales).

Si se determina que una propuesta de proyecto real no incluye suficientes detalles verificables, el proyecto aún puede aprobarse como un proyecto hipotético; sin embargo, no recibirá deferencia.

Proyectos ejemplares

Una propuesta de proyecto ejemplar es mejor para usted si está totalmente comprometido con su proyecto y desea garantizar el más alto nivel de certeza de que los documentos del proyecto serán aprobados en las solicitudes de los inversores, mediante una aprobación previa.

Se aplica una propuesta de proyecto ejemplar cuando un solicitante presenta un formulario de inversionista modelo I-526 con una solicitud I-924 que incluye una propuesta de proyecto real. Para recibir una revisión de cumplimiento del proyecto específico, los solicitantes deben presentar un proyecto ejemplar utilizando una solicitud I-924 junto con un formulario I-526. Dicha revisión incluye una evaluación de cualquier documento organizacional y transaccional para determinar si cumplen con el programa EB-5. Un proyecto ejemplar es el proyecto más complicado de las tres opciones, porque la aprobación se basa tanto en el proyecto como en la elegibilidad de inmigración. Cuando USCIS considera un proyecto ejemplar, considera los requisitos de un proyecto real, así como los requisitos I-526 para peticiones de inversionistas. 

Una ventaja importante de presentar un proyecto ejemplar es que USCIS aprobará previamente este tipo de proyecto siempre que se incluyan todos los elementos necesarios y se proporcionen detalles suficientes de acuerdo con el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad EB-5. Sin embargo, no se permiten cambios en la documentación de respaldo, incluido el plan de negocios, al presentar peticiones futuras. Para casos ejemplares, se requiere un plan de negocios completo e integral de Matter of Ho, y es efectivamente el centro de la solicitud.

La determinación de si un solicitante debe presentar un proyecto hipotético, real o ejemplar depende en gran medida de la cantidad de detalles verificables disponibles en el momento de la presentación, así como del objetivo final de la presentación. Esta determinación no debe tomarse sin una cuidadosa consideración y el asesoramiento profesional de un abogado de inmigración y proveedores de servicios auxiliares profesionales calificados.

[1] 8 CFR § 204.6(m)(3)

lauren cohen

lauren cohen es un abogado de inmigración EB-5 y presidente y fundador de e-Council, Inc. y está ubicado en Raton, Florida.

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