La perspectiva legislativa EB-5

Por Enrique González

A raíz de la crisis económica de 2008, el programa EB-5 –establecido originalmente en 1990 como un estimulante para la economía estancada, y desarrollado aún más en 1992 con la creación del programa “piloto” del Centro Regional EB-5– experimentó un renacimiento. diferente a todo lo visto desde que se creó el programa por primera vez. La eficacia del programa “piloto” del Centro Regional EB-5, que finalizará en septiembre de 2015, rara vez se cuestiona.[1] El propósito de este artículo es primero brindar una descripción general del programa EB-5, señalando los efectos que ha tenido, seguido de una discusión sobre las perspectivas legislativas para extender o suspender la expiración del programa EB-5 “piloto”. XNUMX Programa del Centro Regional y, finalmente, un análisis sobre las perspectivas de éxito que tiene la nueva legislación.

EB-5 de un vistazo:

El programa EB-5 autoriza al Servicio de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos (“USCIS”) a otorgar visas de inmigrante a inversionistas extranjeros. Los criterios de referencia actuales para determinar la elegibilidad son los siguientes:

1) La inversión debe realizarse en una empresa comercial[2];

1. Establecido después del 29 de noviembre de 1990, o
2. Establecido el 29 de noviembre de 1990 o antes, es decir:

           i. Se compra y el negocio existente se reestructura o reorganiza de tal manera que resulte una nueva empresa comercial, o

           ii. Ampliado a través de la inversión de modo que se produzca un aumento del 40 por ciento en el patrimonio neto o el número de empleados.

2) creación de empleo; y

3) Inversión de al menos $500,000 o $1 millón, dependiendo de la ubicación del proyecto.[3]

Una inversión en una nueva empresa comercial debe crear o preservar 10 empleos de tiempo completo para trabajadores estadounidenses calificados dentro de los dos años posteriores a la admisión del inversionista inmigrante a los Estados Unidos. Además, el inversionista inmigrante debe realizar una inversión mínima calificada de $1 millón o $500,000 si la empresa comercial está ubicada en un área de alto desempleo o área rural, también conocida como área de empleo objetivo (TEA).[4]

Una vía que se sigue a menudo, además de crear la propia empresa (inversión en empresa singular), es invertir en un centro regional. Un centro regional es un vehículo de inversión autorizado. La mayoría son empresas privadas, a diferencia de entidades gubernamentales, y las reglas de creación de empleo son algo más relajadas frente a la inversión de empresas singulares. Mientras que una empresa singular debe demostrar los puestos de trabajo creados o preservados directamente, un centro regional puede darse el lujo de demostrar la creación directa o indirecta de puestos de trabajo. Es importante señalar que las inversiones en centros regionales no están respaldadas por el gobierno de Estados Unidos; como se mencionó anteriormente, son principalmente corporaciones de propiedad privada. 

No es posible determinar los efectos exactos del programa EB-5, en relación con el éxito de las empresas comerciales, ya que USCIS no realiza un seguimiento del éxito de las empresas comerciales creadas como parte del programa EB-5. Sin embargo, lo que se puede determinar es la cantidad de dinero que ha ingresado a Estados Unidos, la cantidad de visas emitidas y los proyectos de centros regionales que fueron financiados con éxito. Si analizamos los resultados del año fiscal 2014, se aprobaron un total de 5,115 peticiones, lo que representa una inversión de entre 2.557 y 5.115 millones de dólares en Estados Unidos.[5] Casi el 86 por ciento de las peticiones presentadas en el año fiscal 14 provinieron de China continental, y Corea del Sur representó poco más del 2 por ciento. Entre 2008 y 2014, se aprobaron más de 17,000 solicitudes.[6]

En términos de centros regionales, la siguiente es una muestra abreviada, proporcionada por la Asociación para Invertir en EE. UU. (IIUSA), que detalla una variedad diversa, pero pequeña, de proyectos financiados con éxito gracias a los Centros Regionales EB-5:

• Reurbanización de una base cerrada de la Fuerza Aérea en el sur de California para convertirla en un área comercial vital que incluya un centro de distribución y un aeropuerto regional;
• Desarrollo de comunidades de vida asistida y para jubilados en el estado de Washington, creando 800 puestos de trabajo y atendiendo a aproximadamente 130 personas mayores;
• La transformación de un astillero cerrado de la Marina en Filadelfia en un desarrollo dinámico y de usos múltiples que ahora alberga a 130 empresas y 10,000 empleados;
• Restauración del histórico edificio “Alaska Club” en Seattle, creando un hotel moderno que emplea a casi 100 personas y atiende a más de 100,000 huéspedes al año;
• Ampliación de una estación de esquí de una temporada en Vermont para convertirla en un próspero destino vacacional de cuatro estaciones; y
• Rehabilitación de un edificio de 100 años de antigüedad para convertirlo en un hotel que creó más de 161 puestos de trabajo y al mismo tiempo impulsó la revitalización de un barrio histórico de Dallas.[7]

Desafortunadamente, salvo acción del Congreso – que el Presidente debe convertir en ley – el programa “piloto” del Centro Regional EB-5 dejará de existir el 30 de septiembre de 2015.[8]

El futuro del programa “piloto” del centro regional EB-5:

En 2012, el presidente Barack Obama promulgó la ley S. 3245, un proyecto de ley del Senado que puso fin formalmente a la naturaleza "piloto" del programa del Centro Regional EB-5 y amplió la capacidad del programa para recibir peticiones y remitir tarjetas de residencia condicionales (y completas). hasta septiembre de 2015. Desde entonces, el Congreso ha intentado extender o rectificar la inminente “puesta del sol” sin éxito. En 2013, el Senado de los EE. UU. aprobó la S.744 que habría autorizado permanentemente el programa del Centro Regional EB-5. Desgraciadamente, la Cámara de Representantes no adoptó el artículo 744 antes de finalizar el año 113.^th Congreso el 31 de diciembre de 2014. En consecuencia, dado que ambas Cámaras del Congreso no aprobaron el proyecto de ley, no se convirtió en ley. Más recientemente, en 2014, el congresista Aaron Shock (R-IL) y la congresista Tulsi Gabbard (D-HI) introdujeron una legislación bipartidista en los 113^th Congreso, HR 4659, para extender indefinidamente la fecha límite EB-5 y eliminar los límites por país para las visas basadas en empleo. Desafortunadamente, HR 4659 no logró salir del Comité.

A menudo se dice que los plazos estimulan la acción. el 114^th El Congreso tiene poco más de siete meses para extender el plazo o levantar permanentemente la expiración del programa EB-5. Tan recientemente como el 28 de enero de 2015, esa oportunidad parece haberse presentado. El congresista Polis (D-CO) y el congresista Amodei (R-NV) presentaron el HR 616, un proyecto de ley diseñado para “proporcionar reformas al programa de inversionistas inmigrantes EB-5…”[9] Esta legislación contiene una serie de cambios, de naturaleza técnica. , implementado tanto para mejorar la eficacia del programa como para beneficiar a los inversores. Las siguientes secciones describen muchas de estas adiciones clave con respecto a cada una de las dos categorías: Mejoras en el programa   Beneficios para los inversores. [10]

Mejoras en el programa:

HR 616 contiene numerosas disposiciones para mejorar en general la eficacia del programa EB-5. A continuación se incluye una lista de adiciones notables: aplazamiento a los estados para la designación de áreas de empleo específicas; extensión de la efectividad del área de determinación objetivo anterior a dos años; autorización permanente del programa del centro regional; aprobación previa de nuevas empresas comerciales; y deferencia a fallos anteriores.

Beneficios para los inversores:

Las mejoras en el programa mencionadas anteriormente resultan en última instancia en beneficios adicionales para los inversores, pero la legislación contiene disposiciones clave que estaban específicamente dirigidas a ayudar al inversor. A continuación se muestra una lista de cambios notables que más ayudan a los inversores: permanencia del programa; codificación y limitación de tiempos de tramitación; eliminación del “límite por país”; eliminación de derivados del límite general de visa EB-5; presentación simultánea de ajuste de estatus; cambio de edad adulta; y aplicabilidad de las prácticas corruptas extranjeras (“FCPA”).

En particular, la eliminación de la fecha de vencimiento es imperativa para evitar que el programa se "ponga en el sol". Eliminar la fecha de vencimiento es un paso vital para continuar depositando fondos destinados al crecimiento económico y la creación de empleo. No ampliarlo podría tener efectos nocivos para la economía, concretamente una caída del PIB, una falta de creación de empleo y la evaporación de casi mil millones de dólares de ingresos fiscales.[11] Estos efectos también se extienden a los inversores, ya que ya no tendrán centros regionales en los que invertir, por lo que tendrán la tarea de iniciar y administrar sus propios negocios.

Al 20 de enero de 2015, los tiempos de procesamiento para la I-526 eran de casi 14 meses.[12] HR 616 busca rectificar esto codificando un tiempo máximo durante el cual las peticiones deben ser juzgadas. Según esta propuesta, el Secretario de Seguridad Nacional debe adjudicar una petición “a más tardar 180 días después de la fecha en que se presenta la petición”. [13] La presencia e implementación de una fecha de “adjudicación antes” debería ayudar enormemente al proceso . Hasta el año fiscal 2014, hay más de 12,000 peticiones pendientes.[14] Cifras tan altas van en detrimento de la viabilidad del programa. Mejorar los tiempos de procesamiento aprovechará el programa y sus beneficios para más inversores extranjeros, lo que a su vez puede permitir que un mayor número de inversores extranjeros inviertan en los Estados Unidos.

La política de inmigración actual limita el número de visas emitidas por país al 7 por ciento de la asignación mundial.[15] Inicialmente, esto se implementó para proteger a cualquier país del monopolio de la cuota anual.[16] Cuando un país comienza a acercarse a esta marca, USCIS implementa un proceso mediante el cual "suspende" la revisión de las peticiones de ese país en particular. Este proceso, conocido como retroceso, se produjo para los inversores extranjeros chinos en 2014, la primera vez en los 24 años de historia del programa EB-5.[17] Se espera que esto vuelva a ocurrir en 2015. Los resultados del retroceso podrían resultar perjudiciales y podrían resultar en una desaceleración en la actividad del Centro Regional EB-5. HR 616 tiene como objetivo resolver este problema imponiendo un límite del 15 por ciento anual a las I-526.[18] Al observar los datos publicados por USCIS al cierre del año fiscal 2014, se aprobaron un total de 5,115 peticiones I-526. Más que duplicar el “límite” al 15 por ciento elimina efectivamente la posibilidad de un retroceso futuro para cualquier país que participe en el programa del Centro Regional EB-5.

Un área de cambio significativo es el texto del proyecto de ley que establece que los “derivados”, es decir, los extranjeros que son cónyuge o hijo del inversionista extranjero, no se cuentan para la asignación anual EB-5. Esto es significativo ya que reduce la asignación de visas superfluas para familiares directos de inversionistas extranjeros, proporcionando un espacio más que amplio para que los inversionistas reales obtengan visas EB-5 en lugar de saturar la asignación con dependientes que no crean empleos.

Otra alteración significativa a la política de inmigración, que se encuentra en HR 616, es permitir la presentación simultánea de peticiones de inmigrantes (I-526) y solicitudes de ajuste de estatus (I-485) (“AOS”). Actualmente, un inversionista extranjero debe presentar su I-526, ser aprobado y luego presentar su I-485 si ya se encuentra en los Estados Unidos o DS-230 o DS-260 en su país de origen. Según los cambios propuestos, un inversionista extranjero puede presentar su AOS al mismo tiempo si, en el momento de la presentación, una visa de inmigrante estuviera disponible de inmediato. Esto presenta una gran oportunidad para que los inversores extranjeros reduzcan drásticamente la demora en recibir su residencia permanente condicional. Pragmáticamente, su efecto es una reducción de quince meses: lo que actualmente lleva más de dieciocho meses (catorce para la I-526 y cuatro para la I-485) se reducirá a sólo 180 días.

Otro cambio beneficioso para los inversores extranjeros, en lo que se refiere a su familia, es la ampliación de la determinación de la edad de los hijos de inversores extranjeros. Según la regla actual, si se termina la residencia permanente condicional (“CPR”) y el hijo del inversionista extranjero ya no es considerado legalmente un niño, no puede ser incluido en una recarga posterior para la residencia permanente. HR 616 busca cambiar esto al permitir que los adultos solteros, que anteriormente habían sido niños bajo CPR, vuelvan a llenar su solicitud con sus padres siempre que la solicitud se presente dentro de 1 año y permanezcan solteros. Anticipamos que este cambio beneficiaría a un grupo muy pequeño de solicitantes y no debe confundirse con un niño que cumple 21 años en CPR, ya que esos niños continúan siendo parte de la solicitud de sus padres. 

La aplicabilidad de la FCPA no es nueva en el ámbito EB-5, pero la codificación de su aplicación sí lo es. En ocasiones, la FCPA se ha aplicado a casos de fraude y engaño, especialmente en lo que respecta a agentes de emigración extranjeros. La FCPA, que se encuentra dentro de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 (“Ley de Bolsa”), tiene el propósito particular de disuadir a cualquier individuo, con un cierto grado de conexión con los Estados Unidos, de influir en el gobierno u otros funcionarios. Se aplica a empresas privadas estadounidenses, corporaciones extranjeras que negocian valores en los Estados Unidos, nacionales, ciudadanos y residentes estadounidenses que actúan para influir si están físicamente presentes en los Estados Unidos o no. Específicamente en lo que se refiere a EB-5, el objetivo principal de la FCPA es eliminar el soborno o la corrupción con respecto tanto a la fuente de fondos como al historial de emigración de las personas. Como se señala en otras publicaciones, algunos centros regionales han sido criticados por supuestamente proporcionar pagos, ya sea en efectivo o en especie, a funcionarios de migración. Codificar las disposiciones de la FCPA dentro de la Ley de Inmigración y Nacionalidad sirve como un mayor elemento disuasivo.

Perspectivas de reautorización del programa del centro regional EB-5:

Será importante estar atento a la HR 616, que en este momento es la única legislación que busca extender el programa del centro regional EB-5, ya que recientemente fue remitida al Comité Judicial de la Cámara y posteriormente remitida a la Subcomité de Inmigración y Seguridad Fronteriza del Comité Judicial. El proyecto de ley Polis es un paso importante para garantizar el futuro del programa del Centro Regional EB-5. Aumenta el programa actual con salvaguardias y beneficios para proporcionar efectivamente un programa más eficiente. En la actualidad existe un gran optimismo de que el programa del Centro Regional EB-5 obtenga una reautorización o se le conceda una extensión permanente.

Enrique González

El abogado de inmigración Enrique González es el socio director de la oficina de Florida de Fragomen, Del Rey, Bernsen & Loewy, LLP. Asesora a un amplio espectro de personas, clientes e instituciones, con énfasis en asesorar a personas de alto patrimonio neto sobre rutas de inmigración orientadas a la inversión, como la visa EB-5. También gestiona los programas de cumplimiento para empresas involucradas en industrias tan amplias como entretenimiento, atención médica, agricultura, energía, educación/investigación, servicios de alimentos, tecnología y hotelería.

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