¿Cuáles son las obligaciones de divulgación para los proyectos EB-5?

Por lo general, esto debería revelarse en un memorando de colocación privada. Consulte a un abogado de valores.

Las políticas del USCIS y de la ley de valores exigen la divulgación de qué comisiones o honorarios de los buscadores se pagan y de qué fuentes. La claridad y transparencia hacia los inversores es la política actual.

Hasta el momento no existe ninguna disposición que requiera la divulgación de las comisiones de los corredores de las que tengamos conocimiento.

Los documentos de oferta, como el memorando de colocación privada, deberían revelar cosas como esta. Pero las opiniones parecen diferir en cuanto al nivel de detalle que debe revelarse. Si no se siente cómodo, hable con el proyecto, obtenga opiniones independientes y asesoramiento legal adecuado.

No existe ningún requisito específico que revele el acuerdo de comisión, pero dado el hecho de que la oferta EB-5 se trata como un valor, sería mejor pecar de divulgación completa en el Memorando de colocación privada.

No está claro que un contrato de un proyecto que paga un porcentaje de sus ganancias a un corredor deba divulgarse según las reglas actuales. La legislación y los reglamentos propuestos pueden cambiar esto. El memorando de colocación privada debe describir la entidad que vende los valores, los términos de la oferta y los riesgos de la inversión, entre otras cosas. Pero no está claro si los honorarios de los corredores deben revelarse en detalle.

Este tipo de términos y condiciones de acuerdo de participación en las ganancias es muy raro. Como mínimo, este tipo de información debe revelarse a los inversores al inicio del acuerdo de suscripción y debe constar por escrito.

Absolutamente. Existe un requisito de divulgación sobre posibles compensaciones que se pagarán a varios corredores y agentes de migración. Generalmente, puedes encontrar esta información en los documentos de suscripción y ciertamente en el memorando de colocación privada.

Esta es una muy buena pregunta y sería bueno que los inversores (socios comanditarios) supieran a quién se le paga, qué y cuándo para lograr una transparencia total. Sin embargo, no conozco ningún centro o proyecto regional que ponga esta información a disposición de sus inversores. El corredor y los agentes de migración probablemente no querrán revelar cuánto dinero están ganando con cada inversor, ya que es muy sustancial. Hay cierto movimiento dentro de las agencias gubernamentales, USCIS y SEC para limitar el monto de la comisión como lo hacen con las transacciones de inversión en EE. UU., o al menos hacer que los proyectos o centros regionales revelen las tarifas pagadas a los agentes. Esto es parte de las discusiones en curso sobre medidas de integridad muy necesarias para erradicar a los malos actores dentro del mundo EB-5.

Sí, los honorarios y comisiones pagados a las personas involucradas en la venta de la oferta EB-5 deben informarse a los posibles inversores. Puede incluirse como parte del apéndice del PPM.

Esta es una pregunta de la SEC.