¿Qué papel juegan los bancos en la financiación de un proyecto EB-5?

No necesariamente. Sin embargo, como inversionista, usted querrá realizar la debida diligencia de proyectos EB-5 específicos y centros regionales asociados con los mismos y probablemente elegir un proyecto que tenga tanto financiamiento no EB como financiamiento EB-5, además de una tasa de éxito de un centro regional, estabilidad y coherencia de sus proyectos pasados, su historia general, su equipo directivo, etc.

No existe ningún requisito de USCIS en cuanto a una estructura de capital (financiamiento EB-5 versus financiamiento no EB-5). A muchos inversores les gusta ver un porcentaje mayor de financiación no EB-5 que a otros. Esta es una decisión comercial en esencia, y es mejor tomarla con la ayuda de asesores financieros.

El mismo papel que desempeñaría cualquier banco en cualquier inversión, EB-5 o inversión regular. ¿Como inversor se siente más seguro cuando un banco también está dispuesto a invertir?

Es uno de esos mitos sobre EB-5 que ya es hora de desactivar. Para determinar qué tan seguro es un acuerdo EB-5 en particular, muchos agentes promocionaron la participación de un banco como evidencia de que dicho acuerdo pasó la revisión del banco como seguro. Sin embargo, esto es un malentendido. A diferencia de un banco comercial que otorga un préstamo y obtiene garantías para protegerse contra el riesgo, un inversionista EB-5 debe "invertir" y se supone que no tiene garantía para el retorno de la inversión. Por lo tanto, un buen negocio desde la perspectiva de un banco no significa que también sea bueno para los inversionistas EB-5. Para responder a su pregunta sobre el papel de un banco en los acuerdos EB-5, generalmente es el proveedor de préstamos a corto plazo y/o puente y, en algunas circunstancias, es el proveedor de servicios de cuentas de depósito en garantía.

La financiación de un proyecto por parte de un banco importante indica la estabilidad y viabilidad del proyecto. Si un proyecto no es comercialmente viable, el banco normalmente no concederá préstamos. Además, la garantía que garantiza el préstamo y la relación entre el valor del préstamo y el pasivo también deben ser aceptables para que el banco aporte su dinero. Por lo tanto, como inversionista, es posible que desee evitar un proyecto que solo tenga inversión EB-5 o muy poco dinero del banco y del desarrollador. Deja que te demuestren que ellos también tienen su piel en el juego.

Un banco suele financiar entre el 30 y el 50 por ciento del proyecto, y el resto lo aportarán inversores (que también incluyen inversores EB-5). Sí, si hay financiación bancaria, significa que ha pasado alguna revisión de diligencia debida por parte de un banco y debería ser, en teoría, un proyecto que ha pasado un mejor escrutinio.

Al seleccionar un proyecto, no es necesario elegir uno en el que participe el banco. En algunos casos, cuando hay un préstamo bancario, el banco puede tomar el primer gravamen, lo que coloca a los inversores como segundos titulares del gravamen. Realmente depende de la estructura de un proyecto específico; No existe una fórmula uniforme para un "buen" proyecto.

Elegir un proyecto EB-5 con financiamiento parcial de un banco/desarrollador se debe a que un banco generalmente realiza la debida diligencia antes de invertir. Esto hará que el proyecto sea más deseable (más seguro) en comparación con un proyecto con fondos únicamente de inversionistas EB-5.

Al evaluar un proyecto EB-5, el monto de financiamiento bancario en el capital de una inversión es un factor a considerar. Sin embargo, no es necesariamente cierto que contar con financiamiento bancario sea bueno (o malo) para un proyecto. Los inversores deben tener en cuenta la proporción de financiación de cada fuente (por ejemplo, banco, inversión EB-5, capital de desarrollador, crédito fiscal estatal/federal, TIF), así como la antigüedad de cada tipo de financiación al evaluar el riesgo de un proyecto. Además, el financiamiento de un proyecto es simplemente un factor en el proceso de evaluación de un proyecto EB-5. Si es necesario, el inversionista debe consultar con profesionales en los campos relevantes para ayudarlo a realizar la evaluación.

La participación de un banco en el capital puede llevar a algunos a creer que el banco ha investigado y respaldado a fondo el proyecto EB-5. Puede que ese no sea necesariamente el caso. Siempre es mejor realizar su propia diligencia debida y no asumir que, debido a que un banco participa en la financiación del proyecto, es seguro para usted hacerlo también. En la mayoría de los casos, el banco tendrá una mejor posición (mayor prioridad) que los inversores EB-5. La mayoría de los proyectos EB-5 tienen al menos algo de financiamiento bancario y/o participación de desarrolladores en el capital. Manténgase alejado de cualquier proyecto EB-5 que esté 100 por ciento financiado con dinero EB-5. Contrate a un experto en diligencia debida EB-5 para que le brinde asesoramiento financiero y verifique la buena fe del proyecto que está considerando. Contrate a un abogado con experiencia en inmigración EB-5 que pueda asesorarlo sobre los aspectos de inmigración del caso y representarlo en la solicitud de beneficios de inmigración de EE. UU.

En un proyecto EB-5, un banco puede desempeñar un papel en la ecuación de financiamiento. Una inversión EB-5 es como cualquier otra inversión (en términos de evaluación de riesgos), excepto que le otorga al inversionista una tarjeta verde. Como tal, la respuesta a si la financiación bancaria es buena o mala realmente depende del proyecto. Siempre es una buena idea para un proyecto tener una buena relación con el banco, de modo que si surgen problemas de flujo de caja, puedan obtener el dinero rápidamente.

No existe ningún requisito o directriz específica sobre si un banco forma parte del conjunto de capital. Sin embargo, muchos inversores creen que el banco asegurador ha examinado la viabilidad del proyecto y lo utilizan como indicación de seguridad.

Los bancos desempeñan varios papeles en los proyectos EB-5. Como cuestión de umbral, no es necesario que un proyecto esté financiado completamente con fondos EB-5 para solicitar el tratamiento EB-5. En algunos casos, el financiamiento EB-5 se utiliza como complemento del financiamiento existente. Esto significaría que un banco que actuara como prestamista probablemente habría realizado su propia diligencia debida sobre la buena fe del acuerdo y la probabilidad de que se reembolsara el dinero. Sin embargo, la debida diligencia de un banco es diferente del examen del propio inversionista, dados los objetivos específicos y la situación financiera del inversionista. Y en el caso de las inversiones EB-5, los inversores bien pueden estar subordinados a otros en términos de prioridad de pago. Lo que esto significa es que debe contratar a alguien para que le ayude en la debida diligencia de la inversión, que puede incluir una revisión de la documentación bancaria relativa a la financiación del proyecto. La financiación bancaria por sí sola, si bien es favorable, puede no ser el diferenciador adecuado para determinar qué inversión satisface sus necesidades específicas. Los bancos también desempeñan otros papeles en las inversiones EB-5. Un banco debería actuar como agente de depósito en garantía para los fondos pendientes. Un banco u otra institución financiera también debería actuar como custodio de los activos invertidos del proyecto en un fondo u otro vehículo.

Sinceramente, la financiación de un banco sería mejor, pero no es necesaria. También hay otras reservas de capital de PE, instituciones financieras y empresas de inversión.