¿Cuáles son las reglas de la SEC con respecto a los inversionistas EB-5 no acreditados?

Depende, y trabajamos estrechamente con abogados especializados en derecho de valores para este tipo de asuntos. Hablando como abogado de inmigración que ayuda a establecer proyectos EB-5 y centros regionales, el estatus de inversionista acreditado es un elemento muy común, pero no obligatorio, de un proyecto EB-5. Todo se reduce al número de inversores que participarán en el proyecto.

Es arriesgado, incluso para los inversores no acreditados. A USCIS no le gusta la idea de que alguien invierta todo lo que tiene en un proyecto. Consulte el sitio web de la SEC para conocer la última definición de inversor acreditado.

Un abogado de inmigración y de valores con experiencia en EB-5 podrá asesorarlo sobre cuándo un proyecto EB-5 puede aceptar a un inversionista no acreditado. Posiblemente cuando se haga una oferta bajo Reg. S en un mercado extranjero a un inversor que no está acreditado es aceptable.

La SEC refiere a un inversionista acreditado como un individuo que obtuvo ingresos que excedieron los $200,000 (o $300,000 junto con un cónyuge) en cada uno de los dos años anteriores, y espera razonablemente lo mismo para el año en curso, O tiene un patrimonio neto de más de $1 millón, ya sea solo o junto con su cónyuge (excluido el valor de la residencia principal de la persona). Como tal, el inversionista potencial cuyo activo personal no llega a $1 millón y si no obtuvo los ingresos requeridos durante los últimos dos años puede no cumplir con la definición de inversionista acreditado.

Dependiendo del tipo de oferta, es posible que se le permita aceptar inversores no acreditados. Sin embargo, debe tener mucho cuidado al hacerlo, ya que puede exponerse a responsabilidades.

Su pregunta es vaga, en la medida en que no está claro si los 800,000 dólares representan todo el patrimonio neto o los activos líquidos del inversor, o sólo una parte. Cualquier aceptación de un inversor no acreditado depende de la exención de oferta reclamada por el vehículo del fondo, y cada exención tiene un lenguaje inclusivo y exclusivo específico. Aceptar a dicha persona sin verificar su patrimonio neto total e ingresos anuales puede anular la exención de registro del fondo.

Un inversionista individual acreditado se define en la Regla 501(a) del Reglamento D en la parte pertinente, de la siguiente manera: (5) Cualquier persona natural cuyo patrimonio neto individual, o patrimonio neto conjunto con su cónyuge, exceda $1,000,000. (i) Excepto lo dispuesto en el párrafo (a)(5)(ii) de esta sección, para efectos de calcular el patrimonio neto conforme a este párrafo (a)(5): (A) La residencia principal de la persona no será incluido como activo; (B) La deuda que esté garantizada por la residencia principal de la persona, hasta el valor justo de mercado estimado de la residencia principal al momento de la venta de los valores, no se incluirá como pasivo (excepto si el monto de dicha deuda pendiente al momento de la venta de valores excede el monto pendiente 60 días antes de ese momento, excepto como resultado de la adquisición de la residencia principal, el monto de dicho exceso se incluirá como un pasivo); y (C) La deuda garantizada por la residencia principal de la persona que exceda el valor justo de mercado estimado de la residencia principal al momento de la venta de los valores se incluirá como un pasivo; (6) Cualquier persona natural que haya tenido un ingreso individual superior a $200,000 en cada uno de los dos años más recientes o un ingreso conjunto con el cónyuge de esa persona superior a $300,000 en cada uno de esos años y tenga una expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año en curso. El efectivo disponible no es un componente de la prueba de ingresos netos y es solo un componente del lado de los activos de la prueba de patrimonio neto, por lo que ciertamente es posible que una persona física con menos de $1 millón de dólares en efectivo disponible para invertir sea acreditada. . La participada que participará en la actividad destinada a recibir el crédito de creación de empleo requerido deberá recibir un monto base de $500,000 por inversionista si el crédito por actividad de creación de empleo ocurre en un Área Económica en Problemas (TEA). Si no está en una TEA, entonces el monto base requerido del inversionista es de $1 millón. La participada no tiene que ser un centro regional o un afiliado (RC). De lo contrario, sólo recibirá crédito por los empleos calificados creados directamente por la participada y sus filiales de propiedad absoluta. Si se trata de un CR, además del crédito por esos empleos "directos", también puede recibir crédito por los llamados empleos "indirectos" e "inducidos".

Por lo general, un inversionista acreditado tiene ingresos anuales superiores a $200,000 o un patrimonio neto de $1 millón (sin incluir la residencia principal). Entonces, ¿$800,000 es su ingreso anual o su patrimonio neto? Por lo general, un centro regional quiere un "inversionista acreditado" proporcionándole un cuestionario para que usted responda esa pregunta.

La SEC define a un inversor acreditado y es más amplio que una simple prueba de activos. Por ejemplo, un inversionista acreditado también es cualquier persona natural que haya tenido un ingreso individual superior a $200,000 en cada uno de los dos años más recientes o un ingreso conjunto con el cónyuge de esa persona superior a $300,000 en cada uno de esos años, y haya una expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año en curso.