¿Qué leyes de valores se aplican a los inversionistas EB-5 que reclutan a otros solicitantes?

Cada oferta EB-5 puede requerir documentos de oferta de valores que cumplan y las fuentes también deben cumplir con las leyes de inmigración y valores.

Aparte de simplemente referir nombres al centro regional o referir el nombre de la inversión a un amigo, sería muy cauteloso a la hora de involucrarme en el reclutamiento de otros inversionistas. La Regulación S y la Regulación D son las principales regulaciones de la SEC que preocupan.

En cierto sentido, la respuesta inmediata es: se aplican todas las leyes de valores, porque como a la SEC le gusta recordar a todos, no existen reglas especiales para EB-5 (es decir, todo lo que se aplica fuera de EB-5, también se aplica igualmente dentro de EB-5). 5). Por lo tanto, dado que todas las leyes de valores deben examinarse para detectar problemas de cumplimiento en otras situaciones, todas deben considerarse y descartarse o cumplirse en situaciones EB-XNUMX (ya sea un proyecto directo o indirecto). En un sentido más estricto (y esperemos que más útil), al "reclutar" su situación parece describir una en la que una persona esencialmente "vende" a otra persona para que tome una decisión de inversión, por lo que esto podría verse como un posible problema de "corredor" (" "los brokers" son esencialmente vendedores de los emisores). Sin embargo, si la venta se realiza sin ninguna conexión formal con el emisor y sin compensación por parte del emisor, los hechos limitados presentados sugieren una actividad fuera del ámbito del corredor. Sin embargo, podrían surgir otros problemas potenciales que deberían considerarse: por ejemplo, si la contratación se realiza públicamente (a través de publicidad amplia o similares), podría haber una amenaza a la exención de la Regulación D; si los inversores extranjeros potenciales están ubicados físicamente en los EE.UU., podría haber dudas sobre la exención del Reglamento S; etcétera. La respuesta a si estas preguntas realmente plantean problemas relacionados con las leyes de valores siempre es muy específica de los hechos, por lo que, por improbable que parezca que sus actividades impliquen violaciones de esas leyes, sería inteligente consultar con el emisor (es más probable que tenga valores). (conséguelo usted mismo) y vea si las actividades específicas contempladas podrían representar algún peligro real, y haga esto antes de llevar a cabo la acción, en lugar de después.

Depende de lo que quieras decir con "reclutar". Si recibe una compensación del proyecto por la contratación, entonces está actuando como distribuidor/corredor y no tiene licencia. Si vuelve a ofrecer garantías, etc., estará actuando como distribuidor/corredor y la SEC puede perseguirlo.

Entiendo que usted y su esposo son personas no estadounidenses que planean invertir en una nueva empresa bajo el programa estándar EB-5. Suponiendo que usted no vive en los Estados Unidos, es poco probable que la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. tenga jurisdicción para convencer a otras personas no estadounidenses a realizar una inversión similar cuando sus transacciones con otras personas no estadounidenses ocurren fuera de los Estados Unidos. Estados. Sin embargo, si usted es propietario de la nueva empresa en Seattle y Portland, como propietario de la nueva empresa estadounidense, su proyecto estaría emitiendo algún tipo de garantía para los inversores. Por lo tanto, sus proyectos deberán cumplir con todas las leyes y regulaciones de valores aplicables a un emisor de valores. Las leyes, regulaciones y reglas de valores varían, pero no se distinguen entre un proyecto de centro regional y un proyecto EB-5 estándar.

Tenga cuidado y consulte a un asesor de valores antes de realizar tales esfuerzos. Se le podría considerar un "buscador" o "promotor" de una oferta de valores, lo que lo sujeta a las leyes de valores tanto estatales como federales. Esto significa que generalmente necesita una licencia de valores para realizar tales esfuerzos. Se podría suponer que no busca hacer esto por la bondad de su corazón, sino más bien para promover el éxito de su propia inversión o para recibir una tarifa. Por lo general, esto es suficiente para que usted caiga dentro del ámbito de las leyes de valores. Sin embargo, este escenario cambia si usted es designado funcionario de la empresa cuyos valores se venden. Pero incluso en este caso, los requisitos cambian de un lugar a otro. En resumen, hable con un abogado de valores para que le oriente por el mejor camino.

La pregunta clave es si usted haría estas referencias con el fin de recibir una compensación en forma transaccional. No puede recibir compensación a menos que tenga la licencia de valores requerida.

Si se trata de una petición EB-5 directa, entonces las leyes de seguridad no se aplican. Absolutamente puedes ayudar a reclutar inversores. Buena suerte.