por Madhavi Chopra-Butani
Desmitificando el proceso, las promesas y los obstáculos del programa de inversores inmigrantes EB-5
Inmigrar a los Estados Unidos y vivir el legendario Sueño Americano es una perspectiva atractiva que inquebrantablemente continúa inspirando a millones de personas en todo el mundo. El Programa de Inversionistas Inmigrantes, conocido popularmente como programa EB-5[ 1 ]— es una de esas perspectivas que ha tenido bastante éxito al permitir que los ricos y los empresarios más allá de las fronteras de Estados Unidos inviertan legítimamente para obtener la residencia permanente legal en el país.
Concebido estatutariamente bajo la Ley de Inmigración de 1990,[ 2 ] El programa EB-5 fue planificado y diseñado como estrategia para “infundir nuevo capital” y “proporcionar nuevo empleo”, con el objetivo subyacente y último de beneficiar a la economía estadounidense.[ 3 ] Se asignan alrededor de 10,000 visas bajo el programa EB-5 durante cada año fiscal,[ 4 ] que, en teoría, se prevé que “traerán nuevos fondos de inversión por un total estimado de 4 millones de dólares y crearán 40,000 puestos de trabajo al año”.[ 5 ] Aunque el límite de asignación de 10,000 visas bajo el programa EB-5 nunca se ha agotado hasta la fecha,[ 6 ] ha habido un “aumento drástico” en el número de visas EB-5 emitidas desde el año fiscal 2011,[ 7 ] Según se informa, los ciudadanos chinos adquieren entre el 75 y el 80 por ciento de dichas visas anualmente.[ 8 ]
El Proceso
Administrado por los Servicios de Ciudadanía e Inmigración de Estados Unidos (USCIS), el programa EB-5 estipula una inversión extranjera mínima de 1 millón de dólares en una “nueva empresa comercial”.[ 9 ] Este monto se reduce a $500,000 si dicho emprendimiento comercial está ubicado en una “zona rural”[ 10 ] o un “área de empleo específica”.[ 11 ] Se requiere además que el establecimiento de la nueva empresa comercial dé lugar a la creación de al menos 10 puestos de trabajo a tiempo completo,[ 12 ] que puede ser “directa” o “indirecta”,[ 13 ] o mantener empleos existentes que de otro modo podrían perderse si la inversión se realiza en un “negocio problemático."[ 14 ]
El programa EB-5 permite a los inversores extranjeros invertir en un proyecto empresarial, ya sea directamente o a través de "centros regionales" designados.[ 15 ] Mientras que la inversión directa permite a los inversores extranjeros asumir el control directo de su inversión y su plan empresarial, la inversión a través de centros regionales designados implica que dichos centros regionales asuman la gestión directa del proyecto empresarial.[ 16 ] Además, las inversiones realizadas directamente sólo pueden crear empleos directos, mientras que las inversiones a través de centros regionales pueden crear empleos tanto directos como indirectos.[ 17 ] Como a los inversores extranjeros normalmente les gusta evitar asumir la responsabilidad principal de cumplir con los requisitos de inversión y creación de empleo del programa EB-5, más del 90 por ciento de las inversiones EB-5 se realizan a través de centros regionales.[ 18 ]
Las promesas
El programa EB-5 presenta claramente una oportunidad beneficiosa tanto para la economía estadounidense como para los posibles inversores extranjeros. Como un quid pro quo Para estimular la economía estadounidense al atraer inversiones de capital y crear empleos, los inversionistas calificados bajo el programa EB-5, los inversionistas reciben residencia permanente legal junto con sus cónyuges e hijos menores de 21 años. Disfrutan de los mismos beneficios que otros residentes estadounidenses en materia de educación, empleo y atención sanitaria.
La promesa más importante del programa EB-5 radica en su flexibilidad incorporada en la cantidad de capital que se puede invertir, las vías duales a través de las cuales se puede invertir el capital, los múltiples tipos de empresas comerciales en las que se puede invertir ese capital. invertido y la forma en que se pueden crear los puestos de trabajo resultantes. Como se indica sucintamente en el Memorándum de Política del USCIS del 30 de mayo de 2013, es esta flexibilidad la que “sirve a la promoción de la inversión y la creación de empleo y reconoce la dinámica del mundo empresarial en el que existe el programa EB-5”.
las trampas
El camino para obtener la residencia permanente legal a través del programa EB-5 no está exento de obstáculos. Documentar la fuente de los fondos utilizados para la inversión es el proverbial talón de Aquiles en las inversiones EB-5. Documentar de forma precisa y adecuada la fuente de los fondos es en gran medida un ejercicio de investigación, e incluso cuando la fuente de los fondos parece sencilla, profundizar en los detalles del rastro documental puede prolongar todo el proceso de presentación.[ 19 ]
Otro problema que puede surgir es cuando un abogado de inmigración se encuentra con una situación de conflicto de intereses que puede impedir aún más que el abogado represente éticamente a un cliente. Tal situación puede surgir, por ejemplo, cuando un inversionista potencial, mientras se acerca a un abogado de inmigración para obtener representación en la solicitud EB-5, termina invirtiendo en el mismo centro regional desde donde el abogado recibe una tarifa de referencia. En tal situación, los reglamentos del Colegio de Abogados pertinentes prohíben que el abogado represente al cliente si existe el riesgo de que el interés personal del abogado en la tarifa de referencia afecte materialmente su representación profesional del cliente.[ 20 ] En determinadas situaciones de conflicto de intereses, el abogado también puede pedirle al cliente que firme una renuncia por posible conflicto de intereses o un acuerdo de divulgación de riesgos.[ 21 ]
A pesar de los riesgos de presentar una petición EB-5, el programa EB-5 en general tiene sentido tanto político como económico, y significa algo bueno tanto para la economía estadounidense como para los posibles inversores extranjeros que buscan un estatus de residente permanente legal en los Estados Unidos.
[1]Las letras EB en la expresión “EB-5” significan “Employment-Based”. El programa EB-5 se llama así porque los inversionistas extranjeros que buscan inmigrar a los Estados Unidos se ubican en la quinta categoría de preferencia del sistema quíntuple de asignación preferencial de visas basadas en empleo emitidas cada año fiscal. Ver generalmente, Servicios de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos, “Trabajadores permanentes – Categorías de preferencia de visas de trabajadores permanentes”, disponibles en http://www.uscis.gov/working-united-states/permanent-workers (última visita el 6 de diciembre de 2013).
[2] Ley de Inmigración de 1990, Pub. L. No. 101-649 (29 de noviembre de 1990).
[3]S. Rep. N° 55, 101st Cong., 1st Sesión. en 21 (1989).
[4] Departamento de Seguridad Nacional de EE. UU., Recomendaciones del programa de visa de inmigrante para la creación de empleo (EB-5), en pág. 1 (marzo de 2009).
[ 5 ]Id., en pág. 4.
[ 6 ]El programa EB-5: Creando empleos en Estados Unidos, The Beacon: El blog oficial de USCIS, disponibles en http://blog.uscis.gov/2011/05/eb-5-program-creating-jobs-in-america.html (última actualización el 19 de mayo de 2011).
[7]EB5investors.com, Los conceptos básicos de EB-5: ¿Cuántas visas EB-5 se emiten cada año?, disponibles en <https://www.eb5investors.com/eb5-basics/what-is-eb5> (visitado por última vez el 6 de diciembre de 2013).
[8]H. Ronald Klasko, “La acumulación de cuotas EB-5: ¿sucederá y qué significará?”, vol. 1, Revista de inversores EB5, en pág. 39 (otoño de 2013).
[9]Una “empresa comercial” es “cualquier actividad con fines de lucro formada para la realización continua de negocios legales”, y puede incluir una empresa unipersonal, una sociedad (ya sea limitada o general), una sociedad holding, una empresa conjunta, una corporación o un fideicomiso comercial. , u otra entidad que pueda ser de propiedad pública o privada”, pero no incluye “una actividad no comercial como ser propietario y operar una residencia personal”. 8 CFR §§ 204.6 (e) (2008).
[10] Una “área rural” es cualquier área distinta de un área dentro del área estadística metropolitana o dentro de los límites exteriores de cualquier ciudad o pueblo que tenga una población de 20,000 habitantes o más (según el censo decenal más reciente de los Estados Unidos). ”. 8 USC § 115(b)(5)(B)(iii).
[11] A “área de empleo objetivo” es, “en el momento de la inversión, una zona rural o una zona que haya experimentado un alto desempleo (de al menos el 150 por ciento de la tasa media nacional)”. 8 USC § 115(b)(5)(B)(ii).
[12] 8 CFR § 204.6 (j)(4)(i) (2008).
[13] Mientras que un “empleo directo” es “creado directamente por la nueva empresa comercial”, un “empleo indirecto se crea colateralmente o como resultado del capital invertido por un inversionista en una empresa comercial afiliada a un centro regional”. Consulte Servicios de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos, “Requisitos de creación de empleo para inversores inmigrantes EB-5”, disponibles en http://www.uscis.gov/working-united-states/permanent-workers/employment-based-immigration-fifth-preference-eb-5/immigrant-investor-regional-centers (last visited Dec. 6, 2013).
[14] A “Negocios en problemas” es una empresa que ha existido durante al menos dos años y ha incurrido en una pérdida neta superior al 20 por ciento de su patrimonio neto durante el período de 12 o 24 meses anterior a la fecha de prioridad en el Formulario I-526 del inversionista extranjero ( Petición de empresario extranjero). 8 CFR §§ 204.6 (e), 204.6 (j)(4)(i)(B)(ii)(2008).
[15] A “centro regional” es “cualquier entidad económica, pública o privada, que participe en la promoción del crecimiento económico, la mejora de la productividad regional, la creación de empleo y el aumento de la inversión de capital nacional”. Al 1 de noviembre de 2013, USCIS había aprobado aproximadamente 400 centros regionales. See Servicios de Inmigración y Ciudadanía de los Estados Unidos, “Centro Regional EB-5”, http://www.uscis.gov/working-united-states/permanent-workers/employment-based-immigration-fifth-preference-eb-5/immigrant -investor-regional-centers (última visita el 6 de diciembre de 2013).
[16] EB5investors.com, Los conceptos básicos de EB-5: centros regionales EB-5, disponibles en https://www.eb5investors.com/eb5-basics/what-is-eb5 (última visita el 6 de diciembre de 2013).
[ 17 ] Id.
[ 18 ]See Angelo A. Paparelli, et al., Invertir en Estados Unidos a través de las categorías E-2 EB-5 y Visa, disponibles en http://www.seyfarth.com/dir_docs/news_item/99a26645-200c-4102-88cb-0de377fe5e6c_documentupload.pdf (última visita el 6 de diciembre de 2013).
[20] Reglas modelo de conducta profesional de la Asociación de Abogados de Estados Unidos, regla 1.7
[ 21 ] See Raquel Lew, Preguntas respondidas recientemente sobre la visa EB-5: ¿Por qué las empresas eligen ciertos abogados para los inversionistas EB-5?, disponibles en https://www.eb5investors.com/qa/why-do-companies-choose-certain-attorneys-for-eb5-investors (última visita el 6 de diciembre de 2013).
